Noções básicas de negociação de opções na índia pdf
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Guia para Iniciantes em Opções.
O que é uma opção?
Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data.
Uma opção é um derivado. Isto é, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (patrimônio líquido). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (patrimônio líquido).
· As Opções Listadas são títulos, assim como ações.
· As opções são negociadas como ações, com compradores fazendo ofertas e vendedores fazendo ofertas.
· Opções são ativamente negociadas em um mercado listado, assim como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança.
· As opções são derivadas, ao contrário das ações (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a garantia subjacente).
· Opções têm datas de vencimento, enquanto ações não.
· Não há um número fixo de opções, pois existem ações disponíveis.
· Os acionistas têm uma participação na empresa, com direito a voto e dividendos. Opções não transmitem tais direitos.
Algumas pessoas permanecem confusas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas usa as opções há algum tempo, porque a opção por opções está embutida em tudo, desde hipotecas até seguro de automóveis. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara.
Tipos de expiração.
Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de expiração. Uma vez que um investidor tenha comprado a opção, ela deve ser mantida até o vencimento. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações que são negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são do estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice.
Uma opção Premium é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, um XYZ May 30 Call (assim, é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter um prêmio de opção de Rs.2.
O Preço de Exercício (ou Exercício) é o preço pelo qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido conforme especificado no contrato de opção.
A Data de Expiração é o dia em que a opção não é mais válida e deixa de existir. A data de vencimento de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado e, nesse caso, na quinta-feira).
As pessoas que compram opções têm direito, e isso é o direito de exercitar.
Quando um detentor de opções opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor com o mesmo tipo de opção (ou seja, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser atribuído.
Existem dois tipos de opções - ligar e colocar. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente.
O preço predeterminado sobre o qual o comprador e o vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado preço de exercício ou preço de greve. Cada opção em um instrumento subjacente deve ter vários preços de exercício.
Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é maior que o preço de exercício.
Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício.
Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é menor que o preço de exercício.
Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício.
O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício.
Opções têm vidas finitas. O dia de vencimento da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento, a critério do proprietário.
Uma classe de opções é todas as opções e chamadas em um determinado instrumento subjacente. O que uma opção dá a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índice, o subjacente deve ser um índice como o índice Sensitive (Sensex) ou S & P CNX NIFTY ou ações individuais.
Uma opção pode ser obtida de três maneiras: compra ou venda de fechamento, abandono e exercício. Compra e venda de opções são os métodos mais comuns de luidation. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço fixo.
Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e pela relação do preço da opção com o preço do instrumento.
O valor de tempo de uma opção é o valor que o prêmio excede o valor intrínseco. Valor do tempo = Prêmio da opção - valor intrínseco.

Um guia para iniciantes de negociação de ações: 50 termos que você deve saber.
1. Agente: Diz-se que uma corretora é um agente quando atua em nome do cliente na compra ou compra de ações. Em nenhum momento da transação inteira, o agente será o proprietário das ações.
2. Ask / Offer: O menor preço que um proprietário está disposto a vender as ações.
3. Ativos: Tudo o que a empresa possui em seu nome, incluindo dinheiro, equipamentos, terrenos, tecnologia, etc., que mostra a riqueza total da empresa.
5. Mercado de Urso: Um mercado no qual os preços das ações estão caindo consistentemente.
6. Beta: É uma medida da relação entre o preço das ações de qualquer ação em particular e a movimentação de todo o mercado.
7. Licitação: É o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar por uma ação. É o oposto de perguntar / oferecer.
8. Blue Chip Stock: Ações de empresas grandes, bem estabelecidas e financeiramente sólidas, que detêm um registro de aumento consistente da taxa de pagamento dos dividendos ao longo de décadas aos seus acionistas. As ações da blue chip geralmente têm uma capitalização de mercado em milhares de crores.
9. Lote do Quadro: Uma unidade de negociação padrão, conforme definido pelo quadro de câmbio específico. O tamanho do lote da placa geralmente depende do preço por ação. O tamanho do lote da placa comum é 50, 100, 500, 1000 unidades.
11. Livro: Um registro eletrônico de gerenciamento de todas as ordens pendentes de compra e venda de ações específicas.
12. Corretora / Corretora: Uma corretora registrada é chamada de corretora / corretora. O corretor atua como um consultor para a compra e venda de ações listadas, eles não possuem os valores mobiliários em qualquer ponto do tempo. Mas eles cobram uma comissão pelo seu serviço.
13. Bull Market: Um mercado em que o preço das ações está aumentando de forma consistente.
14. Dia Útil: Segunda a Sexta, excluindo feriados.
15. Opção de compra: Uma opção que é dada ao investidor o direito, mas não a obrigação de comprar uma determinada ação a um preço especificado dentro de um período de tempo especificado.
17. Commodities: Produto usado para comércio que é negociado em uma plataforma separada e autorizada de commodities. Commodities incluem produtos agrícolas e recursos naturais.
18. Títulos Convertíveis: Um título (debêntures, ações preferenciais) por um emissor que possa ser convertido em outros títulos desse emissor são conhecidos como títulos conversíveis. A conversão geralmente ocorre por opção do detentor, mas pode ocorrer por opção do emissor.
19. Debêntures: Um tipo de instrumento de dívida que não é garantido por ativos físicos ou garantias. As debêntures são garantidas apenas pela solvabilidade geral e reputação do emissor. Uma debênture é uma forma de investimento não garantida.
20. Ações defensivas: Uma ação que fornece dividendos constantes e lucros estáveis mesmo nos períodos de recessão econômica, ou seja, mesmo em situações críticas extremas do mercado de ações, essas empresas continuam pagando os dividendos a uma taxa constante.
21. Delta: O índice que compara a alteração no preço do ativo subjacente com a alteração correspondente no preço de um derivativo. Por vezes referido como o rácio de cobertura. Tem um intervalo de 0 a 1.
23. Diversificação: Reduzir o risco de investimento através da compra de ações de diferentes empresas que operam em diferentes setores.
24. Dividendos: Uma parte dos lucros da empresa decidiu pagar aos seus acionistas em troca de seus investimentos. Geralmente é declarado como uma porcentagem do preço atual da ação ou de algum valor INR especificado, geralmente decidido pelo conselho de administração da empresa.
25. Equity: Ações ordinárias e preferenciais, que representam ações da propriedade de uma empresa.
26. Valor nominal: É a denominação de caixa ou a quantia em dinheiro que o detentor do título individual vai obter do emissor do título no momento do vencimento. Também é conhecido como valor nominal.
27. Hedge: Estratégia ou tentativa de reduzir o risco de movimentos adversos de preços dos ativos.
29. Índice: Uma medida estatística da mudança na economia ou no mercado de títulos. Os índices têm sua própria metodologia de cálculo e são geralmente medidos como uma variação percentual no valor base ao longo do tempo.
30. Oferta Pública Inicial (IPO): primeira emissão de ações de uma empresa para o público em geral. Os IPOs são emitidos por empresas menores e mais jovens que buscam fundos para expansão e crescimento, mas as grandes empresas também praticam isso para se tornarem empresas de capital aberto.
31. Internet Trading: Internet Trading é uma plataforma com Internet como meio. A execução da negociação na Internet ocorre por meio do sistema de roteamento de ordens, o que fará com que os traders solicitem a troca do sistema de negociação. Assim, os operadores situados em qualquer parte do mundo podem negociar com seus corretores, o Internet Trading System. O Securities and Exchange Board da Índia (SEBI) aprovou o Internet Trading em janeiro de 2000.
32. Ordem Limitada: uma ordem para comprar ou vender uma ação a um preço especificado. A ordem será executada apenas no preço limite especificado ou ainda melhor. Uma ordem de limite define um preço mínimo que o vendedor está disposto a aceitar e o preço máximo que o comprador está disposto a pagar por ele.
33. Ações Listadas: As ações de um emissor que são negociadas na bolsa de valores. O emissor tem que pagar taxas para ser listado na bolsa de valores e cumprir os regulamentos da bolsa de valores para manter o privilégio de listagem.
35. Fundo Mútuo: Um pool de dinheiro gerido por especialistas, investindo em ações, títulos e outros títulos com o objetivo de melhorar suas economias. Esses especialistas criarão um portfólio diversificado desses fundos.
36. Odd Lot: Um número de ações que são menores ou maiores que, mas não iguais, ao tamanho do lote da diretoria. Por exemplo, se o tamanho do lote da placa for 100 ações, um lote ímpar seria 95 ou 102 ações. Normalmente, os lotes ímpares são difíceis de negociar e não são aceitos facilmente no mercado.
37. Mercado unilateral: Um mercado que tem apenas vendedores potenciais ou apenas compradores em potencial, mas não ambos.
38. Out-of-the-money (OTM): Para opções de compra, isso significa que o preço da ação está abaixo do preço de exercício. Para opções de venda, isso significa que o preço da ação está acima do preço de exercício. O preço das opções out-of-the-money consiste inteiramente em & ldquo; valor de tempo & rdquo ;.
39. Carteira: Participação de qualquer indivíduo ou instituição. Um portfólio pode incluir vários tipos de títulos de diferentes empresas que operam em diferentes setores.
41. Sessão de Pré-Abertura: A sessão pré-aberta tem a duração de 15 minutos, ou seja, das 9:00 às 9:15. Na entrada de pedido de sessão pré-aberta, a modificação e o cancelamento ocorrem.
42. Relação Preço / Lucro (P / E): Uma avaliação do último preço das ações negociadas das empresas para o último lucro por ação reportado em 12 meses. Por exemplo, se o preço da última ação negociada de qualquer empresa X for INR 40 e o lucro dos últimos 12 meses por ação for INR 2, então a relação P / E dessa empresa X será de INR 20 (40/2)
43. Opção de venda: uma opção que é dada ao investidor o direito de vender uma determinada ação a um preço declarado dentro de um período de tempo especificado. Opção de venda é comprada por aqueles que acreditam que o preço das ações vai cair para baixo do que o preço indicado.
44. Risco: As probabilidades prováveis de retorno real dos investimentos serão reduzidas conforme calculado. O risco geralmente é medido pelo cálculo do desvio padrão dos retornos de preços históricos. O desvio padrão é diretamente proporcional ao grau de risco associado.
45. Valores Mobiliários: Um certificado transferível de propriedade de investimento em produtos como ações, títulos, contratos futuros e opções que um indivíduo detém.
47. Desdobramento de ações: uma tentativa de aumentar o número de ações em circulação de uma empresa dividindo as ações existentes. Geralmente é feito para aumentar a disponibilidade de ações no mercado. A taxa de divisão usual é de 2: 1 ou 3: 1, ou seja, uma parte é dividida em duas ou três.
48. Thin Market: Um mercado em que há um número comparativamente baixo de ofertas para comprar e ofertas para vender. Como o número de transações é baixo, os preços são muito voláteis.
49. Sessão de Negociação: O período de tempo das 9h15 às 15h30 está aberto para negociação tanto para vendedores como para compradores, dentro desse prazo todos os pedidos do dia devem ser feitos. Aqui todas as ordens colocadas em sessões de pré-abertura são combinadas e executadas.
50. Rendimento: É a medida do retorno dos investimentos em termos percentuais. O rendimento das ações é calculado dividindo-se o preço atual da ação pelo dividendo anual pago pela empresa por essa ação. Por exemplo, se o preço atual da ação for de INR 100 e o dividendo pago for de INR 5 por ação anualmente, o rendimento da ação será de 5%.

Tutorial Básico de Opções.
Atualmente, as carteiras de muitos investidores incluem investimentos como fundos mútuos, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.
O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, opções podem ser usadas como uma proteção efetiva contra um mercado de ações em declínio para limitar as perdas de baixa. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.
[As opções têm a reputação de serem difíceis de entender, mas são ótimas ferramentas para a especulação de hedge quando utilizadas adequadamente. Se você estiver interessado em negociação de opções, confira o Curso Opções para Iniciantes da Investopedia que ensina estratégias reais para aumentar a consistência dos retornos e colocar as probabilidades a seu favor com mais de cinco horas de vídeo sob demanda, exercícios e conteúdo interativo. ]
Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você frequentemente encontrará um aviso como o seguinte:
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.
As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivativo" significa que seu preço é dependente ou derivado do preço de outra coisa. Coloc assim, o vinho é um derivado das uvas; O ketchup é um derivado do tomate. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, foram títulos garantidos por hipotecas e um tipo específico de swap que causou problemas. As opções foram em grande parte inocentes. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)
Saber corretamente como as opções funcionam e como usá-las adequadamente pode lhe dar uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as usam. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra.
Este tutorial irá apresentar os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente depois de ler este tutorial. Se você não estiver familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, talvez seja melhor verificar primeiro o tutorial de Basics.

Um guia para iniciantes de negociação de ações: 50 termos que você deve saber.
1. Agente: Diz-se que uma corretora é um agente quando atua em nome do cliente na compra ou compra de ações. Em nenhum momento da transação inteira, o agente será o proprietário das ações.
2. Ask / Offer: O menor preço que um proprietário está disposto a vender as ações.
3. Ativos: Tudo o que a empresa possui em seu nome, incluindo dinheiro, equipamentos, terrenos, tecnologia, etc., que mostra a riqueza total da empresa.
5. Mercado de Urso: Um mercado no qual os preços das ações estão caindo consistentemente.
6. Beta: É uma medida da relação entre o preço das ações de qualquer ação em particular e a movimentação de todo o mercado.
7. Licitação: É o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar por uma ação. É o oposto de perguntar / oferecer.
8. Blue Chip Stock: Ações de empresas grandes, bem estabelecidas e financeiramente sólidas, que detêm um registro de aumento consistente da taxa de pagamento dos dividendos ao longo de décadas aos seus acionistas. As ações da blue chip geralmente têm uma capitalização de mercado em milhares de crores.
9. Lote do Quadro: Uma unidade de negociação padrão, conforme definido pelo quadro de câmbio específico. O tamanho do lote da placa geralmente depende do preço por ação. O tamanho do lote da placa comum é 50, 100, 500, 1000 unidades.
11. Livro: Um registro eletrônico de gerenciamento de todas as ordens pendentes de compra e venda de ações específicas.
12. Corretora / Corretora: Uma corretora registrada é chamada de corretora / corretora. O corretor atua como um consultor para a compra e venda de ações listadas, eles não possuem os valores mobiliários em qualquer ponto do tempo. Mas eles cobram uma comissão pelo seu serviço.
13. Bull Market: Um mercado em que o preço das ações está aumentando de forma consistente.
14. Dia Útil: Segunda a Sexta, excluindo feriados.
15. Opção de compra: Uma opção que é dada ao investidor o direito, mas não a obrigação de comprar uma determinada ação a um preço especificado dentro de um período de tempo especificado.
17. Commodities: Produto usado para comércio que é negociado em uma plataforma separada e autorizada de commodities. Commodities incluem produtos agrícolas e recursos naturais.
18. Títulos Convertíveis: Um título (debêntures, ações preferenciais) por um emissor que possa ser convertido em outros títulos desse emissor são conhecidos como títulos conversíveis. A conversão geralmente ocorre por opção do detentor, mas pode ocorrer por opção do emissor.
19. Debêntures: Um tipo de instrumento de dívida que não é garantido por ativos físicos ou garantias. As debêntures são garantidas apenas pela solvabilidade geral e reputação do emissor. Uma debênture é uma forma de investimento não garantida.
20. Ações defensivas: Uma ação que fornece dividendos constantes e lucros estáveis mesmo nos períodos de recessão econômica, ou seja, mesmo em situações críticas extremas do mercado de ações, essas empresas continuam pagando os dividendos a uma taxa constante.
21. Delta: O índice que compara a alteração no preço do ativo subjacente com a alteração correspondente no preço de um derivativo. Por vezes referido como o rácio de cobertura. Tem um intervalo de 0 a 1.
23. Diversificação: Reduzir o risco de investimento através da compra de ações de diferentes empresas que operam em diferentes setores.
24. Dividendos: Uma parte dos lucros da empresa decidiu pagar aos seus acionistas em troca de seus investimentos. Geralmente é declarado como uma porcentagem do preço atual da ação ou de algum valor INR especificado, geralmente decidido pelo conselho de administração da empresa.
25. Equity: Ações ordinárias e preferenciais, que representam ações da propriedade de uma empresa.
26. Valor nominal: É a denominação de caixa ou a quantia em dinheiro que o detentor do título individual vai obter do emissor do título no momento do vencimento. Também é conhecido como valor nominal.
27. Hedge: Estratégia ou tentativa de reduzir o risco de movimentos adversos de preços dos ativos.
29. Índice: Uma medida estatística da mudança na economia ou no mercado de títulos. Os índices têm sua própria metodologia de cálculo e são geralmente medidos como uma variação percentual no valor base ao longo do tempo.
30. Oferta Pública Inicial (IPO): primeira emissão de ações de uma empresa para o público em geral. Os IPOs são emitidos por empresas menores e mais jovens que buscam fundos para expansão e crescimento, mas as grandes empresas também praticam isso para se tornarem empresas de capital aberto.
31. Internet Trading: Internet Trading é uma plataforma com Internet como meio. A execução da negociação na Internet ocorre por meio do sistema de roteamento de ordens, o que fará com que os traders solicitem a troca do sistema de negociação. Assim, os operadores situados em qualquer parte do mundo podem negociar com seus corretores, o Internet Trading System. O Securities and Exchange Board da Índia (SEBI) aprovou o Internet Trading em janeiro de 2000.
32. Ordem Limitada: uma ordem para comprar ou vender uma ação a um preço especificado. A ordem será executada apenas no preço limite especificado ou ainda melhor. Uma ordem de limite define um preço mínimo que o vendedor está disposto a aceitar e o preço máximo que o comprador está disposto a pagar por ele.
33. Ações Listadas: As ações de um emissor que são negociadas na bolsa de valores. O emissor tem que pagar taxas para ser listado na bolsa de valores e cumprir os regulamentos da bolsa de valores para manter o privilégio de listagem.
35. Fundo Mútuo: Um pool de dinheiro gerido por especialistas, investindo em ações, títulos e outros títulos com o objetivo de melhorar suas economias. Esses especialistas criarão um portfólio diversificado desses fundos.
36. Odd Lot: Um número de ações que são menores ou maiores que, mas não iguais, ao tamanho do lote da diretoria. Por exemplo, se o tamanho do lote da placa for 100 ações, um lote ímpar seria 95 ou 102 ações. Normalmente, os lotes ímpares são difíceis de negociar e não são aceitos facilmente no mercado.
37. Mercado unilateral: Um mercado que tem apenas vendedores potenciais ou apenas compradores em potencial, mas não ambos.
38. Out-of-the-money (OTM): Para opções de compra, isso significa que o preço da ação está abaixo do preço de exercício. Para opções de venda, isso significa que o preço da ação está acima do preço de exercício. O preço das opções out-of-the-money consiste inteiramente em & ldquo; valor de tempo & rdquo ;.
39. Carteira: Participação de qualquer indivíduo ou instituição. Um portfólio pode incluir vários tipos de títulos de diferentes empresas que operam em diferentes setores.
41. Sessão de Pré-Abertura: A sessão pré-aberta tem a duração de 15 minutos, ou seja, das 9:00 às 9:15. Na entrada de pedido de sessão pré-aberta, a modificação e o cancelamento ocorrem.
42. Relação Preço / Lucro (P / E): Uma avaliação do último preço das ações negociadas das empresas para o último lucro por ação reportado em 12 meses. Por exemplo, se o preço da última ação negociada de qualquer empresa X for INR 40 e o lucro dos últimos 12 meses por ação for INR 2, então a relação P / E dessa empresa X será de INR 20 (40/2)
43. Opção de venda: uma opção que é dada ao investidor o direito de vender uma determinada ação a um preço declarado dentro de um período de tempo especificado. Opção de venda é comprada por aqueles que acreditam que o preço das ações vai cair para baixo do que o preço indicado.
44. Risco: As probabilidades prováveis de retorno real dos investimentos serão reduzidas conforme calculado. O risco geralmente é medido pelo cálculo do desvio padrão dos retornos de preços históricos. O desvio padrão é diretamente proporcional ao grau de risco associado.
45. Valores Mobiliários: Um certificado transferível de propriedade de investimento em produtos como ações, títulos, contratos futuros e opções que um indivíduo detém.
47. Desdobramento de ações: uma tentativa de aumentar o número de ações em circulação de uma empresa dividindo as ações existentes. Geralmente é feito para aumentar a disponibilidade de ações no mercado. A taxa de divisão usual é de 2: 1 ou 3: 1, ou seja, uma parte é dividida em duas ou três.
48. Thin Market: Um mercado em que há um número comparativamente baixo de ofertas para comprar e ofertas para vender. Como o número de transações é baixo, os preços são muito voláteis.
49. Sessão de Negociação: O período de tempo das 9h15 às 15h30 está aberto para negociação tanto para vendedores como para compradores, dentro desse prazo todos os pedidos do dia devem ser feitos. Aqui todas as ordens colocadas em sessões de pré-abertura são combinadas e executadas.
50. Rendimento: É a medida do retorno dos investimentos em termos percentuais. O rendimento das ações é calculado dividindo-se o preço atual da ação pelo dividendo anual pago pela empresa por essa ação. Por exemplo, se o preço atual da ação for de INR 100 e o dividendo pago for de INR 5 por ação anualmente, o rendimento da ação será de 5%.

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Noções básicas de negociação de opções na Índia.
Noções básicas de negociação de opções na Índia Enriquecendo os investidores desde 1998. Soluções de negociação rentáveis para o investidor inteligente. Guia para Iniciantes em Opções. O que é uma opção? Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção é um derivado. Isto é, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (patrimônio líquido). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (patrimônio líquido). & # 183; Opções listadas são títulos, assim como ações. & # 183; As opções são negociadas como ações, com compradores fazendo ofertas e vendedores fazendo ofertas.
& # 183; As opções são ativamente negociadas em um mercado listado, assim como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança. & # 183; As opções são derivadas, ao contrário das ações (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a segurança subjacente). & # 183; Opções têm datas de vencimento, enquanto ações não. & # 183; Não há um número fixo de opções, pois existem ações disponíveis. & # 183; Os acionistas têm uma parte da empresa, com direito a voto e dividendos. Opções não transmitem tais direitos. Algumas pessoas permanecem confusas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas usa as opções há algum tempo, porque a opção por opções está embutida em tudo, desde hipotecas até seguro de automóveis. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara.
Tipos de expiração. Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de expiração. Uma vez que um investidor tenha comprado a opção, ela deve ser mantida até o vencimento. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações que são negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são do estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice. Uma opção Premium é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, um XYZ May 30 Call (assim, é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter um prêmio de opção de Rs.2. O Preço de Exercício (ou Exercício) é o preço pelo qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido conforme especificado no contrato de opção. A Data de Expiração é o dia em que a opção não é mais válida e deixa de existir.
A data de vencimento para todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado, caso em que é na quinta-feira). As pessoas que compram opções têm direito, e isso é o direito de exercitar. Quando um detentor de opções opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que tenha o mesmo tipo de opção (por exemplo, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser atribuído. Existem dois tipos de opções - ligar e colocar. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente. O preço predeterminado sobre o qual o comprador e o vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado preço de exercício ou preço de greve. Cada opção em um instrumento subjacente deve ter vários preços de exercício. Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é maior que o preço de exercício. Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício.
Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é menor que o preço de exercício. Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício. Opções têm vidas finitas. O dia de vencimento da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento, a critério do proprietário. Uma classe de opções é todas as opções e chamadas em um determinado instrumento subjacente. O que uma opção dá a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índice, o subjacente deve ser um índice como o índice Sensitive (Sensex) ou S & amp; CNX CNY NIFTY ou ações individuais. Uma opção pode ser obtida de três maneiras: compra ou venda de fechamento, abandono e exercício. Compra e venda de opções são os métodos mais comuns de luidation. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço fixo. Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e pela relação do preço da opção com o preço do instrumento.
O valor de tempo de uma opção é o valor que o prêmio excede o valor intrínseco. Valor do tempo = Prêmio da opção - valor intrínseco. Investimento a Longo Prazo. Multiplique seu capital investindo. tendências de longo prazo. Ações Multi Bagger. Crie riqueza para você. identificando rapidamente as mudanças nas tendências, montando a tendência. reserva de lucros no final da tendência. Capture balanços de preços breves.
estoques de tendência em movimento rápido. volatilidade de preços intra-dia das ações mais ativas em ambos. BULLISH & amp BEARISH Mercados. gerar um fluxo constante de renda diária. Negociação do dia de futuros. lucros máximos todos os dias. contrato de futuros altamente líquido. & # 8226; O uso deste site e / ou produtos e serviços oferecidos por nós indica sua aceitação do nosso aviso. & # 8226; Disclaimer: Futuros, opção e amp negociação de ações é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher tomar nos mercados é totalmente de sua responsabilidade. TradersEdgeIndia. com não será responsável por quaisquer danos ou perdas, diretos ou indiretos, conseqüentes ou incidentais, decorrentes do uso dessas informações. Esta informação não é uma oferta de venda nem uma solicitação para comprar qualquer um dos títulos aqui mencionados.
Os escritores podem ou não estar negociando os valores mobiliários mencionados. & # 8226; Todos os nomes ou produtos mencionados são marcas comerciais ou marcas registradas de seus respectivos proprietários. . . . Como fazer uma negociação de opções na Índia. ? ? ? O cenário de negociação de ações é muito diferente hoje do que há alguns anos atrás. Neste vídeo, nosso especialista explica como você pode usar o portal dot com ICICIdirect para alavancar seus inúmeros recursos e obter uma vantagem inicial sobre o comércio de opções na Índia. 1) O que é patrimônio? Os melhores recursos e dicas de negociação de ações. 2) O que são futuros e opções? O programa essencial para o investidor de nível de entrada. 3) Aprenda os futuros negociando de maneira inteligente!
4) Porta de entrada para ações investindo na Índia. 5) Investimento em fundos mútuos simplificado. 6) Mercado acionário indiano: como encontrar os melhores produtos para investir. Noções básicas de negociação de opções na Índia StrategyBuilder & ndash Os usuários podem criar suas próprias estratégias pesquisando opções e, em seguida, combinando opções selecionadas. BingoNavegador & ndash Os usuários podem pesquisar opções individuais de estoque com base nos parâmetros especificados. NIFTY Dicas & ndash Este pacote é projetado para comerciantes posicionais de curto prazo NIFTY. Relatório NIFTY com metas e o stop-loss é carregado até domingo às 14:00. Pode ser usado por traders interessados nas opções NIFTY Options, Futures ou Options Strategies. Opções Tutorial & ndash Este pacote pode ser usado por comerciantes que querem aprender negociação de opções. O conteúdo inclui muitos exemplos do contexto do mercado indiano e inclui conceitos que geralmente não são incluídos em livros de texto populares. Tópicos complexos são explicados de maneira fácil.
Intraday Trading System & ndash Este pacote é projetado para traders intraday. Sinais BuySell são gerados na tela durante as horas de mercado. Trata-se de um sistema de comércio baseado em algo que utiliza técnicas analíticas estatísticas para analisar a situação em tempo real da demanda e da oferta do estoque e identifica as oportunidades de compra e venda. Outra característica deste sistema é que ele tem um gerenciamento de stop loss embutido para que você não perca o lucro que você merece. Não há necessidade de baixar nenhum software. Um serviço premium de comerciante para comerciante. Para mais informações, consulte as seções de ferramentas ou registre-se conosco. Você só pode negociar opções em um número fixo de underlyers (ações, índice etc). Esta lista é mantida por trocas e atualizada de tempos em tempos. No site da NSE nseindia. com você pode obter a lista na seção FnO. Existe um tamanho de negociação definido por trocas chamado & lsquolot & rsquo. Você pode negociar em vários lotes. Por exemplo, um lote de NIFTY possui 50 contratos.
No mínimo, você precisa trocar 1 lote. O número de lotes deve ser em números inteiros como 2, 3 4 e assim por diante, mas não em frações. Então, se você tiver negociado 3 lotes de NIFTY você realmente tem 3 * 50 (número de lotes * Nifty tamanho do lote) = 150 contratos. Uma opção é um contrato para comprar uma ação (underlyer). Contrato define um preço fixo no qual as ações poderiam ser negociadas. Isso é chamado de preço de exercício. Contrato tem uma data de vencimento, que é a data até o contrato ser válido. O vendedor (chamado escritor de opções) vende o contrato para o Comprador. O comprador paga o preço do contrato chamado prêmio ao vendedor. O comprador tem o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque (underlyer) a um preço fixo (preço de exercício). O contrato também obriga o vendedor ou escritor a cumprir os termos de entrega se o direito do contrato for exercido pelo comprador do contrato.
Se você não entendeu completamente o conceito de Opções, por favor, não desista. Continue a ler a seção de perguntas freqüentes. Muitas de suas duplas serão removidas após a leitura das seções subsequentes. É o preço fixo pelo qual o proprietário (comprador) da opção CALL pode comprar o ativo subjacente do vendedor da opção, independentemente do preço atual do ativo subjacente. Exemplo, se o preço de exercício da opção CIP Reliance for 1300, significa que o comprador dessa opção poderá comprar ações Reliance em 1300, mesmo que o preço de mercado atual das ações seja maior (digamos, 1500). No caso das opções de venda, o preço de exercício é o preço pelo qual o proprietário (comprador) da opção PUT pode vender o ativo subjacente ao vendedor da opção, independentemente do preço atual do ativo subjacente. Por exemplo, se o preço de exercício da opção Reliance PUT for 1300, isso significa que o comprador dessa opção poderá vender ações Reliance em 1300, mesmo que o preço de mercado atual das ações seja menor (digamos, 1100). Se você está otimista. Você pode considerar a possibilidade de comprar opções de CALL Você pode considerar a possibilidade de VENDER opções PUT (lembre-se de que vender opções a descoberto é um método arriscado e usado principalmente por traders especialistas) Se você estiver em baixa. Você pode considerar a opção BUY-ing PUT Você pode considerar a opção SELL - ING CALL. As pessoas compram a opção CALL quando estão em alta i. e. eles antecipam que o preço das ações subjacentes subirá. Vamos entender usando um exemplo. Suponha que a data de hoje seja 1-MAY-2008 e você compre uma opção de CONFIANÇA DE CHAMADA (greve = 2500, vencimento em junho de 2008) @ Rs. 50 por contrato quando o estoque da RELIANCE estava sendo negociado a 2400. Vamos ver o que acontece após a expiração das opções. Caso I: Reliance preço das ações maior que o preço de exercício. Negociação de ações de confiança em 2600 no dia limite de vencimento.
Lucro líquido = (preço atual & preço de exercício ndash) - premium = (2600 & ndash 2500) -50 = Rs. 50 por contrato. Caso II: Reliance preço das ações inferior ao preço de exercício (2500) no prazo de vencimento do dia de vencimento. Perda líquida = prêmio pago = Rs. 50 por contrato. Então, quando você compra uma opção CALL, você tem um potencial de lucro ilimitado, mas risco limitado ou desvantagem. As pessoas compram a opção PUT quando estão em baixa i. e eles antecipam que o preço das ações subjacentes cairá. Vamos entender usando um exemplo. Suponha que a data de hoje seja 1-MAY-2008 e você compre uma opção PUT de Reliance (strike = 2500, vencimento em junho de 2008) @ Rs. 50 por contrato quando o estoque de CONFIANÇA estava em NEGOCIAÇÃO em 2600. Vamos ver o que acontece após a expiração das opções. Caso I: O preço da ação de confiança é menor que o preço de exercício. Negociação de ações de confiança a 2400 no dia limite de vencimento.
Lucro líquido = (Preço de exercício & ndash Preço atual) & ndash premium = 2500 & ndash 2400 & ndash 50 = 50. Perda líquida = prêmio pago = Rs 50 por contrato. Então, quando você compra uma opção PUT, você tem um potencial de lucro ilimitado, mas risco limitado ou desvantagem. Este é um método de baixa. Tem perda ilimitada e potencial de lucro limitado. Opções de venda não são recomendadas para traders de nível iniciante. Let & rsquos entender isso usando um exemplo. Suponha que você queira VENDER NIFTY opção de compra (strike = 5000 expiration June 2008) em 1-MAY-2008 a 50 Rs por contrato e NIFTY estava negociando a 4900 naquele momento. Quando você recebe um comprador para este contrato você é pago @ Rs. 50 por contrato e são creditados em sua conta. Vamos ver o que acontece após a expiração das opções. Caso I: preço NIFTY & lt = preço de exercício no horário de vencimento do dia de vencimento. Lucro Líquido = 50 (Prêmio creditado em sua conta quando a negociação foi executada) Caso II: Preço NIFTY & preço de exercício gt no horário de vencimento do dia de vencimento.
Net = preço STRIKE & ndash Nifty cut-off PREÇO + PREMIUM. Exemplo: se o preço de desconto NIFTY = 5025 & # 61664 Net = 5000 & ndash 5025 + 50 = Rs. 25 por contrato (Lucro) Se o preço de corte NIFTY = 5100 & # 61664 Net = 5000 & ndash 5100 + 50 = Rs. -50 por contrato (perda) Este é um método otimista. Tem perda ilimitada e potencial de lucro limitado. Opções de venda não são recomendadas para traders de nível iniciante. Let & rsquos entender isso usando um exemplo. Suporte você VENDE uma opção NIFTY PUT (strike = 5000, vencimento junho 2008) em 1-MAY-2008 em 50 Rs por contrato, quando NIFTY estava negociando em 5050. Quando você recebe um comprador para este contrato, você é pago @ Rs. 50 por contrato e são creditados em sua conta. Vamos ver o que acontece após a expiração das opções. Caso I: preço NIFTY & gt = preço de exercício no dia limite de vencimento. Lucro Líquido = 50 (Prêmio creditado em sua conta quando a negociação foi executada) Caso II: Preço NIFTY & lt preço de exercício no horário de vencimento do dia de vencimento. Perda: STRIKE & ndash Nifty preço de corte - PREMIUM. Exemplo: Se NIFTY preço de corte = 4950, Perda = 5000 & ndash 4900 - 50 = 50 (PERDA) Se Nifty preço de corte = 4975, Perda = 5000 & ndash 4975 - 50 = -25 (LUCRO) Uma pessoa que vende opções é um escritor. O escritor vende para o comprador da opção.
Sim, qualquer investidor pode vender a opção pelo seu corretor. Isso não está correto. Um gravador de opção pode fechar a transação da opção SELL se ele quiser sair da quadratura. OwnerBuyer da opção não precisa se preocupar com a parte oposta, como sempre haverá número igual de compradores e vendedores disponíveis o tempo todo para um determinado contrato. As opções de ações dos funcionários não são negociáveis nas bolsas, ao contrário das opções padronizadas. Os termos de opções de ações de funcionários não são padrão, por exemplo, a empresa X oferece ao funcionário A uma opção de possuir 100 ações da empresa a partir de 50 Rs. A mesma empresa dá ao funcionário B uma opção de possuir 2.000 ações da empresa a 35 Rs. Opções negociadas em bolsa possuem termos padronizados i. O tamanho do lote e o preço de exercício de um determinado contrato são os mesmos para todos os investidores. A principal diferença entre opções e futuros é descrita abaixo: Contrato de opções dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar (ou vender) o ativo subjacente (estoque, Índice etc) a um preço especificado a qualquer momento durante a vida do contrato. Por outro lado, o contrato de futuros dá ao comprador a obrigação de comprar ativos subjacentes (índices, ações, etc.) a um preço especificado, a qualquer momento durante a vigência do contrato. Cada negociação compreende duas transações, abertura de transação e transação de fechamento. Quando você vai muito tempo eu. A opção de compra de compra (ou venda) como transação de abertura é chamada de & ldquoBuy para abrir & rdquo. Você vai fechar essa posição tomando posição oposta i. e. vendendo a mesma quantidade de opção de compra (ou venda). A transação de fechamento, nesse caso, seria chamada de & ldquoSell para fechar & rdquo. Cada negociação compreende duas transações, abertura de transação e transação de fechamento.
Quando sua transação de abertura é VENDIDA, a opção de compra rápida (ou venda) é conhecida como & ldquoSell para abrir & rdquo. Você vai fechar essa posição tomando posição oposta i. e. comprando a mesma quantidade de opção de compra (ou venda). A transação de fechamento, nesse caso, seria chamada de & ldquoBuy para fechar & rdquo. Se você possui (comprou) uma opção de estilo americano, pode exercer seu direito de compra (no caso de opções de compra) ou direito de vender (no caso de opções de venda) ativo subjacente a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. Se você possui (comprou) uma opção de estilo europeu, pode exercer o seu direito de compra (no caso de opções de compra) ou direito de vender (no caso de opções de venda) ativo subjacente apenas na data de vencimento. O ativo subjacente coberto por opções de índice não é ações de uma empresa, mas sim um valor de Rupia subjacente igual ao nível de índice multiplicado pelo tamanho do Lote. O montante de caixa recebido no momento do exercício ou vencimento depende do valor de liquidação do índice em comparação com o preço de exercício da opção de índice. As opções de índice da Índia têm estilo de exercício europeu e as opções de ações são estilo de exercício AMERICAN. Para mais detalhes, consulte a questão da diferença entre os estilos de exercícios EUROPEAN e AMERICAL. Para questões relacionadas ao exercício de opções e estilos de exercício, por favor consulte a seção OPÇÃO DE EXERCÍCIO.
Consulte nseindia. com. Na seção F & ampO você pode ver as informações do contrato. Se o Tipo de Opção for CE significa CHAMAR a opção de estilo Europeu, CA significa CALL opção de estilo americano, PE significa PUT opção de estilo Europeu, PA significa PUT opção de estilo americano. Sim. Em NSE Index, as opções são de estilo europeu, enquanto as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de compra é dentro do dinheiro se seu preço de exercício estiver abaixo do preço de mercado atual do underlier (estoque, Índice, etc). Por exemplo, se você comprou uma greve de 4000 NIFTY CALL OPTION e NIFTY está negociando a 4200, a opção de compra está dentro do dinheiro. Uma opção Put está no dinheiro quando seu preço de exercício está acima do preço de mercado atual do underlier (ação, índice, etc.). Por exemplo, se você comprou um 5000 NIFTY PUT OPTION e NIFTY está negociando a 4900 a opção de venda está dentro do dinheiro.
Uma opção de compra está fora de grana quando seu preço de exercício está acima do preço de mercado atual do underlier (estoque). Por exemplo, se você comprou um 5000 NIFTY CALL OPTION e NIFTY está negociando a 4900, a opção de compra está sem dinheiro. Uma opção de venda está sem dinheiro quando seu preço de exercício está abaixo do preço atual de mercado do underlier (estoque). Por exemplo, se você comprou 5000 NIFTY PUT OPTION e NIFTY está negociando a 5100, a opção de venda está dentro do dinheiro. Uma opção é a dinheiro se o preço de exercício da opção for igual (ou quase igual) ao preço de mercado do título subjacente (ação). O valor intrínseco pode ser definido como o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção está dentro do dinheiro. Algumas pessoas vêem isso como o valor que qualquer opção dada teria se fosse exercida hoje. Para as opções de compra, Valor intrínseco = Preço atual da ação & ndash Preço de exercício. Para opções de venda, valor intrínseco = preço de exercício - preço de estoque atual. Observe que o valor intrínseco não pode ter valor negativo, portanto, o valor intrínseco mínimo é 0 para uma opção. Valor do Tempo = Preço da Opção - Valor Intrínseco.
Vamos dar um exemplo: Se a ação XYZ está sendo negociada a Rs 105 e a opção de compra XYZ 100 está sendo negociada em Rs 7, valor intrínseco = 105 & ndash 100 = 5. Valor do Tempo = 7 & ndash 5 = 2. Então, diríamos que isso option has time value = Rs 2. Different people view it in different manner. Generalizing it may not be a good idea. Many people interpret open interest as described below: Rise or fall in the open interest may be interpreted as an indicator of the future expectations of the market. A rising open interest number indicates that the present trend is likely to continue. If the open interest number is stagnant, then it may suggest that the market is in a cautious mode. If Open interest starts declining, then the market suggests a trend reversal mood. In a rising market, continuous decline of open interest indicates an expectation of downward movement. Similarly, in a falling market, the decline of open interest indicates that the market expects an upward trend. Volume is the number of contracts of a particular option contract that have traded on a given day, similar to it meaning the number of shares traded on a particular stock on a given day. Open interest is the number of option contracts for a particular stock at a specific strike price and a specific expiration date that were open at the close of trading on the prior trading day. While some traders look at this information as an indication of luidity of a particular option or option chain, a more reliable indicator may be the tightness of the bid ask spread. A common misconception is that open interest is the same thing as volume of options and futures trades. This is not correct, as demonstrated in the following example.
C buys 5 option and D sells 5 option contracts. A sells his 1 option and D buys 1 option contract. E buys 5 options from C who sells 5 options contracts. - On January 1, A buys an option, which leaves an open interest and also creates trading volume of 1. - On January 2, C and D create trading volume of 5 and there are also five more options left open. - On January 3, A takes an offsetting position, open interest is reduced by 1 and trading volume is 1. - On January 4, E simply replaces C and open interest does not change, trading volume increases by 5. PCR is a very popular indicator to measure the prevailing level of bullishness or bearishness in the market. Remember Put contract is bought by investors who are bearish and Call contracts are bought by people who are bullish. PCR is calculated as: PCR = No of traded Put options no of traded call options. As this ratio increases it means that investors are putting more money into put options rather than call options. There are different ways you can interpret this information to gauge market directions. Although options are derived from stocks or indexes but they are traded as independent securities in the markets. The price movement pattern and extent could be different than the underlying stockIndex. Delta value is used interpret the relationship between price movement of an option and its underlyer stockIndex. Like the stock trading price it is purely driven by Demand (buyers) and Supply (sellers). You can compute the fair value of options using Binomial or Black Scholes formulas.
We do provide theoretical value of options in our web-site using Black-scholes model. Exercising a stock CALL option means buying the stock at the price set by the option (strike price), regardless of the stock's price at the time you exercise the option. Exercising a stock PUT option means selling the stock at the price set by the option (strike price), regardless of the stock's price at the time you exercise the option. Let&rsquos understand it using an example: Mr. Gupta bought 2500-RELIANCE-CALL option contract. The stock is currently trading at Rs. 3000. If Mr. Gupta decides to &lsquoexercise&rsquo his right he will get the stocks at the rate of 2500 even though the stock is being traded at 3000. You square off options position when you want to close your existing position. Square off can be done by taking the exactly opposite position for e. g. if you have initially bought 1 lot of CALL (or PUT) option you can square off by selling 1 lot of CALL (or PUT) option with same strike and expiry. Similarly, if you have initially sold 1 lot of CALL (or PUT) option you can square off by buying 1 lot of CALL (or PUT) option. You may want to exercise your option when you want to take delivery of underlying stock or Index.
You may want to exercise if you want to take the delivery of underlying stock and you have longmedium term interest in the stock. If you want to book profit or cut your losses, you may want to close out your position by squaring off. If the option is of American style then it can be exercised any day (when the market is open) before its expiration. In case of European options it can be only exercised on the expiration day. Yes, you can close out your position by squaring off which in short means taking the reverse position. You can sell the underlying stock as soon as you give instructions to your broker to exercise. We suggest you also double check with your broker if there are any deviations and special rules apply. It all depends on your outlook of stock and your riskreward appetite. If you believe that the stock has made its move to large extent and there is not much scope of further movement in your anticipated direction then it you may want close out the position by squaring off. On the other hand if you believe that there is lot more steam left and the stock will go a long way, you can continue to hold your position.
When the holder (buyer) of options exercise the option writer(seller) is said to be assigned the obligation to deliver the terms of option contract. If it is a CALL option the writer(seller) needs to deliver the obligated quantity of the underlying security at the strike price. In case of PUT option the writer(seller) needs to buy the obligated quantity of the underlying security at the strike price. Assignment is done on a random basis. The clearing house picks short positions that ae eligible to be assigned and then allocates the exercised positions to any one or more short positions. All in the money options whether American or European style are automatically exercised by the clearing house. No, once an order is accepted by clearing house it cannot be ordinarily revoked. There is no way to know if you could get assigned. If you have sold an option there is always a possibility of getting assigned on any business day before expiration (in case the option is American style) to fulfill your obligation to receive (and pay for) or deliver (and get paid for) shares of underlyer stock . There are some general rules that you should keep in your mind: 1. Only small portion of options actually get exercised. 2. Majority of options get exercised when they get closer to expiration.
Option exercise statistics are published in NSE website nseindia. com. I you continue to hold your option sell position you cannot eliminate the posibility of being assigned. You can close your position any time by squaring off your position i. e taking the exact opposite position. No, you have closed out your position and there is no way you can get assigned. All in the money options are exercised automatically during the expiration day. For details please contact your broker. SEBI regulation says that if the value of the declared dividend is more than 10% of the spot price of the underlyer stock on the dividend announcement day then the strike price of the stock options are refuced by the dividend amount. If the decalred dividend is less than 10% then there is no adjustment of for the dividend by the exchange. In this case market adjusts the price of the options considering the dividend announcement. All active contracts will continue to exist until the last day (as declared). After that no more contracts on this stock will available for trading. If you are holding such an option your position will be exercised and settled on last day. It is always advisable to check with your broker regarding such announcements.
&lsquoBuy Call&rsquo is capital gain method which involves uncapped profit potential and limited loss, where as &ldquoSell Call&rdquo is an income generation method which involves limited profit and unlimited loss potential. Selling options are only recommended for experienced investors. &lsquoBuy Put&rsquo is capital gain method which involves uncapped profit potential and limited loss, where as &ldquoSell Put&rdquo is an income generation method which involves limited profit and unlimited loss potential. Selling options are only recommended for experienced investors. No, you keep the premium but you still need to deliver the underlying stocks to the options holder. Options spreads are the basic building blocks of many options trading strategies. A spread position is entered by buying and selling equal number of options of the same class on the same underlying security but with different strike prices or expiration dates. Refer our StrategyFinder tool to see real tradable strategies which also includes spreads. If you do it from the same trading account it will offset each other. If you do it from different accounts then you will have a flat position from economic perspective. There is no visible advantage in doing so. Margin is the amount of cash you need to deposit with your broker as a collateral if you want to write an uncovered (naked) option. You also need to maintain margin to cover your daily position valuation and reasonably foreseeable intra-day price changes.
When you short sell an option there is unlimited risk involved if the stock moves in opposite of your expected market direction. There is always a possibility that the seller will not be able to fulfil his obligation to deliver the terms of the contract due to lack of funds. If the options price has increased significantly and the seller wants to close out his position by buying out the option there is possibility that he may not have sufficient funds in his account. This kind of situations will prevent markets from functioning efficiently as the counter party wont be able to get his payment. To avoid these kinds of circumstances the concept of margins were introduced in all markets across the world. Volatility is a measure of the rate and magnitude of the change of prices (whether up or down) of the underlying. To put it simply you can view volatility as the speed at which price of underlying can move in either direction. If volatility is high, the premium on the option will be relatively high, and vice versa. You can find out the applicable margin from your broker. Many online brokers like hdfcsec. com , icicidirect.
com etc. do provide tools to calculate margin requirements. No, you will not get margin benefits in this case. Yes, you will get benefits in this case. Yes, you will get margin benefits in this case. However, the benefit will be removed three days prior to expiry if the near month contract. Delta can be defined as amount by which an option&rsquos price will change for corresponding 1 point change in price of the underlying stock or index. Long Call options have positive deltas, whereas Long put options have negative delta whereas Short Call options have negative delta, and Short put options have positive delta. Let understand using couple of examples. Delta of NIFTY Mar-2009 3000 CALL is 0.50. Theoretically, this means that if NIFTY moves up by 1 point, this option&rsquos price will go up by 0.5 point. Similarly, if NIFTY moves down by 1 point, this options price will go down by 0.5 point Delta of NIFTY Mar-2009 2800 PUT is -0.75. Theoretically, this means that if NIFTY moves up by 1 point, this option&rsquos price will go down by 0.75 point.
Similarly, if NIFTY moves down by 1 point, this options price will go up by 0.75 point. Note that DELTA values are dynamic and changes almost everyday. If Delta is viewed as the &lsquospeed&rsquo of price movement of option relative to underlying then option Gamma can be viewed as the acceleration. Basically, Gamma measures the amount by which delta changes for a 1 point change in the stock price. For example, if Gamma of an option is 0.5, that means theoretically that with 1 point price movement of underlying the delta will move 0.5. Long calls and long puts have positive gamma whereas short calls and short puts have negative gamma. Vega can be interpreted as the amount by which the price of an option will change with 1% change in implied volatility of the underlying. One common scenario when option Vega changes is when there is a large movement in underlying price. Long calls and long puts both have positive vega where as short calls and short puts will always have negative Vega. Option theta can be interpreted as change in the price of the option with one day decrease in the remaining life of the option. To put is simply it is a measure of time decay. Note that longer the life of an option, the higher will be the premium and vice versa.
With each passing day the value of option decreases (considering all factors equal). When you want to buy an option you probably want to know what is the fair value of the option is and what should be the fair price of an option, whether the option is under-valued, over valued or rightly valued. You can get answers to these questions by calculating the theoretical value of an option. There are many mathematical models and formulas available which can be used. These are mathematical models that can be used to calculate the theoretical value and greeks of options. If you consider option Greeks in taking decisions to buy or sell options you are basically increasing your probability to make a profit in your trades. Disclaimer: OptionBingo does not make any recommendations for investments. Todo o conteúdo deste documento é fornecido apenas para fins ilustrativos, educacionais e informativos e não pretende ser uma recomendação de compra ou venda. Qualquer informação fornecida neste documento não deve ser interpretada como aconselhamento profissional de qualquer natureza. Negociação envolve riscos e é aconselhável que um analista financeiro certificado deve ser consultado antes de tomar qualquer decisão. Copyright © 2009 OPTION BINGO CONSULTING PRIVATE LIMITED. Todos os direitos reservados.
Uma introdução ao mercado acionário indiano. Mark Twain uma vez dividiu o mundo em dois tipos de pessoas: aqueles que viram o famoso monumento indiano, o Taj Mahal e aqueles que não o viram. The same could be said about investors. Existem dois tipos de investidores: aqueles que sabem sobre as oportunidades de investimento na Índia e aqueles que não sabem. India may look like a small dot to someone in the U. S., but upon closer inspection, you will find the same things you would expect from any promising market. Aqui vamos fornecer uma visão geral do mercado acionário indiano e como os investidores interessados podem ganhar exposição. (For related reading, check out Fundamentals Of How India Makes Its Money .) Most of the trading in the Indian stock market takes place on its two stock exchanges: the Bombay Stock Exchange (BSE) and the National Stock Exchange (NSE). A BSE existe desde 1875. A NSE, por outro lado, foi fundada em 1992 e começou a operar em 1994. No entanto, ambas as bolsas seguem o mesmo mecanismo de negociação, horário de negociação, processo de liquidação, etc. Na última contagem, a BSE tinha cerca de 4.700 empresas listadas, enquanto a rival NSE tinha cerca de 1.200.
Out of all the listed firms on the BSE, only about 500 firms constitute more than 90% of its market capitalization the rest of the crowd consists of highly illuid shares. Quase todas as firmas importantes da Índia estão listadas nas duas bolsas. A NSE detém uma participação dominante no mercado spot, com cerca de 70% da quota de mercado, a partir de 2009, e quase um monopólio completo no comércio de derivados, com cerca de 98% de participação neste mercado, também a partir de 2009. Ambas as bolsas competem por o fluxo de pedidos que leva a custos reduzidos, eficiência de mercado e inovação. The presence of arbitrageurs keeps the prices on the two stock exchanges within a very tight range. (To learn more, see The Birth Of Stock Exchanges .) Trading at both the exchanges takes place through an open electronic limit order book, in which order matching is done by the trading computer. Não há fabricantes de mercado ou especialistas e todo o processo é orientado por ordem, o que significa que as ordens de mercado colocadas pelos investidores são automaticamente combinadas com as melhores ordens de limite. Como resultado, compradores e vendedores permanecem anônimos. A vantagem de um mercado orientado a pedidos é que ele traz mais transparência, exibindo todas as ordens de compra e venda no sistema de negociação. No entanto, na ausência de criadores de mercado, não há garantia de que os pedidos serão executados.
Todos os pedidos no sistema de negociação precisam ser colocados através de corretores, muitos dos quais fornecem facilidade de negociação on-line para clientes de varejo. Os investidores institucionais também podem se beneficiar da opção de acesso direto ao mercado (Direct Market Access - DMA), na qual utilizam terminais de negociação fornecidos pelos corretores para fazer pedidos diretamente no sistema de negociação do mercado de ações. (For more, read Brokers And Online Trading: Accounts And Orders .) Settlement Cycle and Trading Hours. Equity spot markets follow a T+2 rolling settlement. Isso significa que qualquer negociação que ocorrer na segunda-feira será resolvida até quarta-feira. Todas as negociações em bolsas de valores ocorrem entre 9h55 e 15h30, horário padrão da Índia (+ 5,5 horas G), de segunda a sexta-feira. A entrega das ações deve ser feita de forma desmaterializada, e cada bolsa tem sua própria câmara de compensação, que assume todo o risco de liquidação, servindo como uma contraparte central. Os dois principais índices do mercado indiano são Sensex e Nifty. Sensex is the oldest market index for equities it includes shares of 30 firms listed on the BSE, which represent about 45% of the index's free-float market capitalization. Foi criado em 1986 e fornece dados de séries temporais de abril de 1979 em diante. Another index is the S&P CNX Nifty it includes 50 shares listed on the NSE, which represent about 62% of its free-float market capitalization.
It was created in 1996 and provides time series data from July 1990, onward. (To learn more about Indian stock exchanges please go to bseindia. com and nse-india. com.) The overall responsibility of development, regulation and supervision of the stock market rests with the Securities & Exchange Board of India (SEBI), which was formed in 1992 as an independent authority. Desde então, o SEBI tem consistentemente tentado estabelecer regras de mercado em linha com as melhores práticas de mercado. Goza de vastos poderes de impor sanções aos participantes do mercado, em caso de violação. (For more insight, see sebi. gov. in. ) Who Can Invest In India? A Índia começou a permitir investimentos externos somente nos anos 90. Os investimentos estrangeiros são classificados em duas categorias: investimento estrangeiro direto (IED) e investimento estrangeiro de carteira (FPI).
Todos os investimentos nos quais um investidor participa da administração e operações diárias da empresa são tratados como IED, enquanto os investimentos em ações, sem qualquer controle sobre a administração e operações, são tratados como FPI. Para fazer investimentos de carteira na Índia, um deve ser registrado como um investidor institucional estrangeiro (FII) ou como uma das subcontas de um dos FIIs registrados. Both registrations are granted by the market regulator, SEBI. Foreign institutional investors mainly consist of mutual funds, pension funds, endowments, sovereign wealth funds, insurance companies, banks, asset management companies etc. At present, India does not allow foreign individuals to invest directly into its stock market. No entanto, indivíduos com patrimônio líquido alto (aqueles com patrimônio líquido de pelo menos US $ 50 milhões) podem ser registrados como subcontas de um FII. Os investidores institucionais estrangeiros e suas sub-contas podem investir diretamente em qualquer uma das ações listadas em qualquer uma das bolsas de valores. A maioria dos investimentos em carteira consiste em investimento em títulos nos mercados primário e secundário, incluindo ações, debêntures e bônus de subscrição de empresas listadas ou a serem listadas em uma bolsa de valores reconhecida na Índia. Os FIIs também podem investir em títulos fora da lista de ações fora das bolsas de valores, sujeito à aprovação do preço pelo Reserve Bank of India. Finalmente, eles podem investir em unidades de fundos mútuos e derivativos negociados em qualquer bolsa de valores. Um FII registrado como um FII somente de dívida pode investir 100% de seu investimento em instrumentos de dívida. Outros FIIs devem investir um mínimo de 70% de seus investimentos em capital. O saldo de 30% pode ser investido em dívidas.
Os FIIs devem usar contas bancárias em rúpias não residentes especiais, a fim de movimentar dinheiro para dentro e para fora da Índia. The balances held in such an account can be fully repatriated. (For related reading, see Re-evaluating Emerging Markets . ) RestrictionsInvestment Ceilings. O governo da Índia prescreve o limite de IDE e diferentes tetos foram prescritos para diferentes setores. Durante um período de tempo, o governo vem aumentando progressivamente os limites máximos. Os tetos de FDI geralmente caem na faixa de 26-100%. Por padrão, o limite máximo de investimento de carteira em uma determinada empresa listada é decidido pelo limite de IED prescrito para o setor ao qual a empresa pertence. No entanto, existem duas restrições adicionais ao investimento de carteira. Primeiro, o limite agregado de investimento de todos os FIIs, inclusive de suas subcontas em qualquer empresa em particular, foi fixado em 24% do capital social.
No entanto, o mesmo pode ser levantado até o teto do setor, com a aprovação dos conselhos e acionistas da empresa. Em segundo lugar, o investimento de qualquer FII em uma empresa específica não deve exceder 10% do capital social da empresa. Os regulamentos permitem um teto separado de 10% sobre o investimento para cada uma das subcontas de um FII, em qualquer firma em particular. No entanto, no caso de empresas estrangeiras ou indivíduos que invistam como uma subconta, o mesmo teto é de apenas 5%. Os regulamentos também impõem limites para o investimento em negociação de derivativos baseados em ações em bolsas de valores. (For current restrictions and investment ceilings go to rbi. org. in) Investment Opportunities for Retail Foreign Investors. Entidades e indivíduos estrangeiros podem ganhar exposição a ações indianas por meio de investidores institucionais. Many India-focused mutual funds are becoming popular among retail investors. Os investimentos também poderiam ser feitos por meio de alguns instrumentos offshore, como notas participativas (PNs) e recibos depositários, como American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs) e Exchange Traded Funds (ETFs) e notas negociadas em bolsa. (ETNs). (To learn about these investments, see 20 Investments You Should Know .) As per Indian regulations, participatory notes representing underlying Indian stocks can be issued offshore by FIIs, only to regulated entities.
No entanto, até mesmo pequenos investidores podem investir em recibos depositários americanos que representam as ações subjacentes de algumas das empresas indianas bem conhecidas, listadas na Bolsa de Nova York e na Nasdaq. ADRs are denominated in dollars and subject to the regulations of the U. S. Securities and Exchange Commission (SEC). Da mesma forma, os recibos de depósitos globais estão listados nas bolsas de valores européias. No entanto, muitas empresas indianas promissoras ainda não estão usando ADRs ou GDRs para acessar investidores estrangeiros. Os investidores de varejo também têm a opção de investir em ETFs e ETNs, com base em ações indianas. A maioria dos ETFs da Índia investe em índices compostos por ações indianas. A maioria das ações incluídas no índice são as listadas na NYSE e na Nasdaq. A partir de 2009, os dois ETFs mais proeminentes baseados em ações indianas são o Fundo de Ganhos Wisdom-Tree India (NYSE: EPI) e o Fundo de Carteira PowerShares India (NYSE: PIN). O ETN mais proeminente é o MSCI India Index Exchange Traded Note (NYSE: INP). Ambos os ETFs e ETNs oferecem uma boa oportunidade de investimento para investidores externos.
Mercados emergentes como a Índia estão se tornando rapidamente motores para o crescimento futuro. Atualmente, apenas uma porcentagem muito baixa das poupanças domésticas dos indianos é investida no mercado acionário doméstico, mas com o PIB crescendo a uma taxa de 7-8% ao ano e um mercado financeiro estável, poderemos ver mais dinheiro ingressando na corrida. Talvez seja a hora certa para os investidores externos pensar seriamente em se juntar ao movimento da Índia. Capítulo 2.5: O que é negociação de opções? An ‘Option’ is a type of security that can be bought or sold at a specified price within a specified period of time, in exchange for a non-refundable upfront deposit. Um contrato de opções oferece ao comprador o direito de comprar, não a obrigação de comprar ao preço ou data especificados. Opções são um tipo de produto derivado. The right to sell a security is called a ‘Put Option’, while the right to buy is called the ‘Call Option’. Alavancagem: as opções ajudam você a lucrar com as alterações nos preços das ações sem reduzir o preço total da ação. Você obtém controle sobre as ações sem comprá-las imediatamente. Hedging: Eles também podem ser usados para proteger-se de flutuações no preço de uma ação e permitir que você compre ou venda as ações a um preço pré-determinado por um período de tempo especificado.
Embora tenham suas vantagens, a negociação de opções é mais complexa do que a negociação de ações ordinárias. Ele exige uma boa compreensão das práticas de negociação e investimento, bem como o monitoramento constante das flutuações do mercado para proteger contra perdas. Assim como os contratos futuros minimizam os riscos para os compradores estabelecendo um preço futuro pré-determinado para um ativo subjacente, os contratos de opções fazem o mesmo no entanto, sem a obrigação de comprar que existe em um contrato futuro. The seller of an options contract is called the ‘options writer’. Ao contrário do comprador em um contrato de opções, o vendedor não tem direitos e deve vender os ativos pelo preço acordado se o comprador optar por executar o contrato de opções antes ou na data acordada, em troca de um pagamento antecipado do comprador. Não há troca física de documentos no momento da celebração de um contrato de opções. As transações são meramente registradas na bolsa de valores através da qual são roteadas. Quando você está negociando no segmento de derivativos, você encontrará muitos termos que podem parecer estranhos. Aqui estão alguns jargões relacionados às opções que você deve conhecer. Premium: o pagamento adiantado feito pelo comprador ao vendedor para usufruir dos privilégios de um contrato de opção. Strike Price Exercise Price: The pre-decided price at which the asset can be bought or sold. Strike Price Intervals: These are the different strike prices at which an options contract can be traded. Estes são determinados pela bolsa em que os ativos são negociados. Normalmente, há pelo menos 11 preços de exercício declarados para cada tipo de opção em um determinado mês - 5 preços acima do preço à vista, 5 preços abaixo do preço à vista e um preço equivalente ao preço à vista.
Following strike parameter is currently applicable for options contracts on all individual securities in NSE Derivative segment: The strike price interval would be: At the money - Out of the money. may be enabled intraday in. Strike Price Intervals for Nifty Index. The number of contracts provided in options on index is based on the range in previous day’s closing value of the underlying index and applicable as per the following table: A future date on or before which the options contract can be executed. Options contracts have three different durations you can pick from: Near month (1 month) Middle Month (2 months) Far Month (3 months) Please note that long terms options are available for Nifty index. Os contratos de futuros e opções normalmente expiram na última quinta-feira dos respectivos meses, após o que são considerados nulos. American and European Options: Please note that in Indian market only European type of options are available for trading. E. g. contratos de opções para a Reliance Industries têm um tamanho de lote de 250 ações por contrato. Vamos entender com um exemplo: Se o trader A compra 100 opções Nifty do trader B, onde ambos os traders A e B estão entrando no mercado pela primeira vez, os juros em aberto seriam 100 futuros ou dois contratos. The next day, Trader A sells her contract to Trader C. This does not change the open interest, as a reduction in A’s open position is offset by an increase in C’s open position for this particular asset. Agora, se o trader A comprar mais 100 Nifty Futures de outro trader D, a participação aberta no contrato Nifty Futures se tornaria 200 futuros ou 4 contratos. As described earlier, options are of two types, the ‘Call Option’ e o & # 8216; Opção de Venda & # 8217 ;.
Da mesma forma, se o preço da ação subir durante o período do contrato, o vendedor perde apenas o valor do prêmio e não sofre uma perda de todo o preço do ativo. Put options are abbreviated as ‘P’ in online quotes. Understanding Options contracts with examples: This means, under this contract, Rajesh has the rights to buy one lot of 100 Infosys shares at Rs 3000 per share any time between now and the month of May. He paid a premium of Rs 250 per share. Assim, ele paga uma quantia total de Rs 25.000 para usufruir desse direito de venda. Agora, suponha que o preço da ação da Infosys aumente de Rs 3.000 para Rs 3200, Rajesh pode considerar exercer a opção e comprar Rs 3.000 por ação. He would be saving Rs 200 per share this can be considered a tentative profit. No entanto, ele ainda faz uma perda líquida nocional de Rs 50 por ação, uma vez que você leva em consideração o valor do prêmio. Por esta razão, Rajesh pode optar por exercer a opção, uma vez que o preço da ação cruza os níveis de Rs 3.250. Caso contrário, ele pode optar por deixar a opção expirar sem ser exercida. Rajesh acredita que as ações da empresa X estão atualmente superfaturadas e as apostas cairão nos próximos meses.
Since he wants to secure his position, he takes a put option on the shares of Company X. Here are the quotes for Stock X: Rajesh buys 1000 shares of Company X Put at a strike price of 1070 and pays. Rs 30 por ação como prêmio. Seu prêmio total pago é de Rs 30.000. If the spot price for Company X falls below the Put option Rajesh bought, say to Rs 1020 Rajesh can safeguard his money by choosing to sell the put option. He will make Rs 50 per share (Rs 1070 minus Rs 1020) on the trade, making a net profit of Rs 20,000 (Rs 50 x 1000 shares – Rs 30,000 paid as premium). Alternately, if the spot price for Company X rises higher than the Put option, say Rs 1080 he would be at a loss if he decided to exercise the put option at Rs 1070. So, he will choose, in this case, to not exercise the put option. In the process, he only loses Rs 30,000 – the premium amount this is much lower than if he had exercised his option. Como os contratos de opções são cotados? We saw that options can be bought for an underlying asset at a fraction of the actual price of the asset in the spot market by paying an upfront premium. O valor pago como prêmio ao vendedor é o preço de entrada em um contrato de opções.
Para entender como esse valor premium é alcançado, primeiro precisamos entender alguns termos básicos como In-the-Money, Out-of-the-money e At-the-money. Let’s take a look as you may be faced with any one of these scenarios while trading in options: In-the-money: You will profit by exercising the option. Fora do dinheiro: Você não ganhará dinheiro exercendo a opção. No dinheiro: um cenário sem fins lucrativos, sem perdas, se você optar por exercer a opção. A Call Option is ‘In-the-money’ when the spot price of the asset is higher than the strike price. Conversely, a Put Option is ‘In-the-money’ when the spot price of the asset is lower than the strike price. How is Premium Pricing arrived at : The price of an Option Premium is controlled by two factors – intrinsic value and time value of the option. Valor intrínseco é a diferença entre o preço à vista do mercado a vista e o preço de exercício de uma opção. Pode ser positivo (se você estiver dentro do dinheiro) ou zero (se você estiver no dinheiro ou fora do dinheiro). Um ativo não pode ter um valor intrínseco negativo.
O Time Value basicamente coloca um prêmio no tempo restante para o exercício de um contrato de opções. Isso significa que se o tempo restante entre a data atual e a data de expiração do Contrato A for maior que o do Contrato B, o Contrato A terá um Valor de Tempo mais alto. Isso ocorre porque os contratos com prazos de vencimento mais longos dão ao portador maior flexibilidade sobre quando exercer sua opção. Essa janela de tempo mais longo reduz o risco para o titular do contrato e impede que ele desembarque em uma situação difícil. No início de um período de contrato, o valor de tempo do contrato é alto. Se a opção permanecer dentro do dinheiro, o preço da opção será alto. Se a opção ficar sem dinheiro ou ficar no dinheiro, isso afetará seu valor intrínseco, que se torna zero. Nesse caso, apenas o valor de tempo do contrato é considerado e o preço da opção desce. À medida que a data de vencimento do contrato se aproxima, o valor temporal do contrato cai, afetando negativamente o preço da opção. Nesta seção, entendemos os fundamentos dos contratos de opções. Na próxima parte, vamos entrar em detalhes sobre opções de compra e opções de venda. Clique aqui. Snapshot of profitloss Reflects performance of your portfolio Helps compute taxes. Banco de conhecimento de investimento.
Trading Tools & Research Reports. Account Types & Value Added Services. 1800 209 9191 1800 222 299 1800 209 9292. Alternate Number: 3030 5757. (8.00 AM TO 6.00PM) To dial from Mobile phone add city STD code. Existing customers can send in their grievances to service. securities@kotak. com. Não há necessidade de emitir cheques pelos investidores enquanto se inscreve no IPO. Basta escrever o número da conta bancária e assinar o formulário de candidatura para autorizar o seu banco a efetuar o pagamento em caso de atribuição. Não se preocupe com o reembolso, pois o dinheiro permanece na conta do investidor. KYC é um exercício de tempo enquanto se lida em mercados de títulos - uma vez que KYC é feito através de um intermediário registrado no SEBI (corretor, DP, Fundo Mútuo etc.), você não precisa passar pelo mesmo processo novamente quando se aproxima de outro intermediário. Attention Investors Prevent Unauthorized Transactions in your demat trading account --> Update your Mobile Number email Id with your stock broker Depository Participant.
Receive information of your transactions directly from Exchanges on your mobile email at the end of day and alerts on your registered mobile for all debits and other important transactions in your demat account directly from NSDL CDSL on the same day." - Issued in the interest of investors. Circular No.: NSDLPOLICY20140094, NSEINSP27436, BSE - 20140901-21. Kotak Securities Ltd. bearing licence no. CA0268 is a Corporate Agent of Kotak Mahindra Old Mutual Life Insurance Ltd. We have taken reasonable measures to protect security and confidentiality of the Customer Information. © 2005 Kotak Securities Limited. Registered Office: 27 BKC, C 27, G Block, Bandra Kurla Complex, Bandra (E), Mumbai 400051. Telephone No.: +22 43360000, Fax No.: +22 67132430. Correspondence Address: Infinity IT Park, Bldg. No 21, Opp. Film City Road, A K Vaidya Marg, Malad (East), Mumbai 400097. Telephone No: 42856825. CIN: U99999MH1994PLC134051.
SEBI Registration No: NSE INBINFINE 230808130, BSE INB 010808153INF 011133230, MSE INE 260808130INB 260808135INF 260808135, AMFI ARN 0164, PMS INP000000258 and Research Analyst INH000000586.

Programa de treinamento de negociação de estratégia de opções para o mercado indiano.
Opções Strategy Trading Training é um programa de coaching pessoal para indivíduos que desejam aprender e se destacarem. Opção de negociação usando estratégias de opções corretas baseadas na volatilidade do mercado e aplicáveis em nosso mercado indiano (NIFTY, BANKNIFTY e NSE Stock Options).
Workshop de dois dias completos (16+ horas) Após o workshop, você pode optar por uma sessão on-line adicional de 4 horas para esclarecer dúvidas e configurações comerciais. O workshop é realizado apenas nos finais de semana (sábado e domingo). Em caso de urgência, pode acomodar dias da semana.
Opções Estratégia Trading Training Destaques:
Você obterá a versão mais recente do Plugin OptionsOracle NSE (como parte da ferramenta Options Strategy Premium) e aprenderá como usá-lo com eficácia Você obterá o Strategy Decision Maker - VIX, é o aplicativo baseado no Windows que analisa o INDIA VIX e recomenda a melhor estratégia para condições atuais do mercado. Você vai ter Strategy Decision Maker - HV-IV, é o aplicativo baseado em janelas que a volatilidade de análise para scrip (Índice ou ações) e recomenda a melhor estratégia para as condições atuais do mercado. Você obterá o Strategy Trade Manager, é uma ferramenta personalizada baseada no Windows para validar os parâmetros da estratégia de opções (opções gregas etc.) e para gerenciar a estratégia da opção Opções O treinamento de negociação é customizado para o mercado indiano (Nifty, BankNifty e Opções de Ações) O treinamento de Negociação de Estratégia é conduzido em operações de Posicionamento O treinamento de Negociação de Estratégia é conduzido no Centro de Negócios ou Aprendizado no workshop de Negociação de Estratégias de Opções de Post de Mumbai, você terá idéias de Trade de Opção Estratégia por três meses (2 configurações de comércio por mês) Você terá suporte por três meses para esclarecer qualquer dúvida e validar sua configuração de negociação da Estratégia de Opção.
Opção Terminologias Option Opção Premium Escrevendo Volatilidade Histórica e Volatilidade Implícita ITM, ATM, OTM (No Dinheiro, No Dinheiro, Fora do Dinheiro) Opção Gregos (Delta, Theta, Vega, Gamma e Rho)
2. Análise de Opções e Ferramentas de Negociação.
Efetivamente usando OptionsOracle Usando ferramenta "Strategy Decision Maker" para identificar a estratégia para a volatilidade atual Usando a ferramenta "Strategy Trade Manager" para gerenciar o comércio Quando ser comprador de opções e quando ser vendedor (escritor) de opções?
3. Estratégias de Opção (Neutro)
Dominando Estratégias de Opção Não Direcionais.
Estratégias de Opção Direcional - Estratégias de Opção Direcional de Alta - Morphing de Opção de Posicionamento.
5. Ajuste de negociações de opções.
Importância do ajuste Quando iniciar o ajuste Como ajustar as estratégias para proteger o lucro atual? Como ajustar estratégias para minimizar a perda no caso de o comércio estar indo contra nós?
6. Gerenciamento de Risco.
Posicionar o dimensionamento de estratégias Gerenciamento de dinheiro Evitar erros comuns.
Versão mais recente do Plugin OptionsOracle NSE (Ferramenta de Estratégia de Opção livre) Strategy Decision Maker: Recomenda estratégias de Opção baseadas na volatilidade do mercado Strategy Trade Manager: Gerencie o ciclo de vida da estratégia de opções) Opções Morphing: Orienta a nova estratégia se mudanças no nível de volatilidade.
Vídeo OpStrater:
Assim que recebermos o pagamento, você receberá PDF para o módulo 1 (opções básicas). Você pode ler antes de ir ao workshop. Embora todos os módulos sejam abordados em detalhe no workshop. Dia antes do workshop, você receberá uma apresentação em formato PDF para todos os módulos.
English and Hindi (Study materials are in English)
Benefícios de registro antecipado:
Uma vez que o registro é feito, vamos compartilhar ferramentas que você pode instalar e ter aparência & amp; sensação de ferramentas. Isso evita a instalação do último momento e a ativação de ferramentas. Você tem tempo suficiente para praticar ferramentas e se acostumar com isso. Uma vez que o registro é feito, você receberá material de estudo para o módulo 1 (Opções Básicas pdf) que você pode ler e se preparar para o workshop. Se solicitado, podemos compartilhar negociações planejadas com você e fornecer feedback sobre seu comércio atual, se houver. A cada semana, tentamos planejar um comércio de estratégia. Você receberá desconto antecipado. Nota: Você será adicionado ao grupo WhatsApp somente após a conclusão do workshop.
A taxa de treinamento inclui ferramentas Premium GRÁTIS no valor de Rs 5110.

Capítulo 2.5: O que é negociação de opções?
O que são opções?
Uma "Opção" é um tipo de garantia que pode ser comprada ou vendida a um preço especificado dentro de um período de tempo especificado, em troca de um depósito inicial não reembolsável. Um contrato de opções oferece ao comprador o direito de comprar, não a obrigação de comprar ao preço ou data especificados. Opções são um tipo de produto derivado.
O direito de vender um título é chamado de "Opção de venda", enquanto o direito de compra é chamado de "opção de compra".
Alavancagem: as opções ajudam você a lucrar com as alterações nos preços das ações sem reduzir o preço total da ação. Você obtém controle sobre as ações sem comprá-las imediatamente. Hedging: Eles também podem ser usados para proteger-se de flutuações no preço de uma ação e permitir que você compre ou venda as ações a um preço pré-determinado por um período de tempo especificado.
Embora tenham suas vantagens, a negociação de opções é mais complexa do que a negociação de ações ordinárias. Ele exige uma boa compreensão das práticas de negociação e investimento, bem como o monitoramento constante das flutuações do mercado para proteger contra perdas.
Sobre opções.
Assim como os contratos futuros minimizam os riscos para os compradores estabelecendo um preço futuro pré-determinado para um ativo subjacente, os contratos de opções fazem o mesmo no entanto, sem a obrigação de comprar que existe em um contrato futuro.
O vendedor de um contrato de opções é chamado de "escritor de opções". Ao contrário do comprador em um contrato de opções, o vendedor não tem direitos e deve vender os ativos pelo preço acordado se o comprador optar por executar o contrato de opções antes ou na data acordada, em troca de um pagamento antecipado do comprador.
Não há troca física de documentos no momento da celebração de um contrato de opções. As transações são meramente registradas na bolsa de valores através da qual são roteadas.
Sobre opções.
Quando você está negociando no segmento de derivativos, você encontrará muitos termos que podem parecer estranhos. Aqui estão alguns jargões relacionados às opções que você deve conhecer.
Premium: o pagamento adiantado feito pelo comprador ao vendedor para usufruir dos privilégios de um contrato de opção. Preço de Exercício / Preço de Exercício: O preço pré-determinado pelo qual o ativo pode ser comprado ou vendido.
Strike Price Intervals: These are the different strike prices at which an options contract can be traded. Estes são determinados pela bolsa em que os ativos são negociados.
Normalmente, há pelo menos 11 preços de exercício declarados para cada tipo de opção em um determinado mês - 5 preços acima do preço à vista, 5 preços abaixo do preço à vista e um preço equivalente ao preço à vista.
Following strike parameter is currently applicable for options contracts on all individual securities in NSE Derivative segment:
The strike price interval would be:
No dinheiro - Fora do dinheiro.
pode ser ativado intraday em.
Intervalos de Preço de Exercício para Índice Nifty.
O número de contratos fornecidos em opções no índice é baseado no intervalo do valor de fechamento do dia anterior do índice subjacente e aplicável conforme a tabela a seguir:
Data de validade:
Uma data futura em ou antes da qual o contrato de opções pode ser executado. Os contratos de opções têm três durações diferentes que você pode escolher:
Mês próximo (1 mês) Mês médio (2 meses) Mês distante (3 meses)
Por favor, note que as opções de longo prazo estão disponíveis para o índice Nifty. Os contratos de futuros e opções normalmente expiram na última quinta-feira dos respectivos meses, após o que são considerados nulos.
Opções americanas e européias:
Por favor, note que no mercado indiano apenas europeu tipo de opções estão disponíveis para negociação.
Por exemplo. contratos de opções para a Reliance Industries têm um tamanho de lote de 250 ações por contrato.
Vamos entender com um exemplo:
Se o negociante A adquirir 100 opções Nifty do negociante B, onde ambos os negociantes A e B estão entrando no mercado pela primeira vez, os juros em aberto seriam de 100 futuros ou dois contratos.
No dia seguinte, o Trader A vende seu contrato para o Trader C. Isso não altera o interesse em aberto, pois uma redução na posição aberta de A é compensada por um aumento na posição aberta de C para esse ativo em particular.
Agora, se o trader A comprar mais 100 Nifty Futures de outro trader D, a participação aberta no contrato Nifty Futures se tornaria 200 futuros ou 4 contratos.
Tipos de opções.
Conforme descrito anteriormente, as opções são de dois tipos, a "Opção de chamada" e a "Opção de venda".
Da mesma forma, se o preço da ação subir durante o período do contrato, o vendedor perde apenas o valor do prêmio e não sofre uma perda de todo o preço do ativo. As opções de venda são abreviadas como "P" nas cotações on-line.
Noções básicas sobre contratos de opções com exemplos:
Isso significa que, sob este contrato, a Rajesh tem o direito de comprar um lote de 100 ações da Infosys por Rs 3.000 por ação a qualquer momento entre o momento atual e o mês de maio. He paid a premium of Rs 250 per share. Assim, ele paga uma quantia total de Rs 25.000 para usufruir desse direito de venda.
Agora, suponha que o preço da ação da Infosys aumente de Rs 3.000 para Rs 3200, Rajesh pode considerar exercer a opção e comprar Rs 3.000 por ação. Ele estaria economizando Rs 200 por ação; isso pode ser considerado um lucro provisório. No entanto, ele ainda faz uma perda líquida nocional de Rs 50 por ação, uma vez que você leva em consideração o valor do prêmio. Por esta razão, Rajesh pode optar por exercer a opção, uma vez que o preço da ação cruza os níveis de Rs 3.250. Caso contrário, ele pode optar por deixar a opção expirar sem ser exercida.
Rajesh acredita que as ações da empresa X estão atualmente superfaturadas e as apostas cairão nos próximos meses. Como ele quer assegurar sua posição, ele toma uma opção de venda sobre as ações da empresa X.
Aqui estão as cotações para Stock X:
Rajesh compra 1000 ações da empresa X Put a um preço de exercício de 1070 e paga.
Rs 30 por ação como prêmio. Seu prêmio total pago é de Rs 30.000.
Se o preço à vista da empresa X cair abaixo da opção de venda que a Rajesh comprou, diga para Rs 1020; Rajesh pode proteger seu dinheiro escolhendo vender a opção de venda. Ele fará Rs 50 por ação (Rs 1070 menos Rs 1020) no negócio, gerando um lucro líquido de Rs 20.000 (Rs 50 x 1000 ações - Rs 30.000 pagos como prêmio).
Como alternativa, se o preço à vista da empresa X for superior à opção Put, digamos Rs 1080; ele ficaria perdido se decidisse exercer a opção de venda em Rs 1070. Então, ele escolherá, neste caso, não exercer a opção de venda. No processo, ele perde apenas Rs 30.000 - o valor do prêmio; isso é muito menor do que se ele tivesse exercido sua opção.
Como os contratos de opções são cotados?
We saw that options can be bought for an underlying asset at a fraction of the actual price of the asset in the spot market by paying an upfront premium. O valor pago como prêmio ao vendedor é o preço de entrada em um contrato de opções.
Para entender como esse valor premium é alcançado, primeiro precisamos entender alguns termos básicos como In-the-Money, Out-of-the-money e At-the-money.
Vamos dar uma olhada como você pode se deparar com qualquer um desses cenários durante a negociação de opções:
In-the-money: Você lucrará exercitando a opção. Fora do dinheiro: Você não ganhará dinheiro exercendo a opção. No dinheiro: um cenário sem fins lucrativos, sem perdas, se você optar por exercer a opção.
A Call Option is ‘In-the-money’ when the spot price of the asset is higher than the strike price. Por outro lado, uma opção de venda é "In-the-money" quando o preço à vista do ativo é menor do que o preço de exercício.
Como chegou o preço premium:
O preço de um Prêmio de Opção é controlado por dois fatores - valor intrínseco e valor de tempo da opção.
Valor intrínseco é a diferença entre o preço à vista do mercado a vista e o preço de exercício de uma opção. Pode ser positivo (se você estiver dentro do dinheiro) ou zero (se você estiver no dinheiro ou fora do dinheiro). Um ativo não pode ter um valor intrínseco negativo. O Time Value basicamente coloca um prêmio no tempo restante para o exercício de um contrato de opções. Isso significa que se o tempo restante entre a data atual e a data de expiração do Contrato A for maior que o do Contrato B, o Contrato A terá um Valor de Tempo mais alto.
Isso ocorre porque os contratos com prazos de vencimento mais longos dão ao portador maior flexibilidade sobre quando exercer sua opção. Essa janela de tempo mais longo reduz o risco para o titular do contrato e impede que ele desembarque em uma situação difícil.
No início de um período de contrato, o valor de tempo do contrato é alto. Se a opção permanecer dentro do dinheiro, o preço da opção será alto. Se a opção ficar sem dinheiro ou ficar no dinheiro, isso afetará seu valor intrínseco, que se torna zero. Nesse caso, apenas o valor de tempo do contrato é considerado e o preço da opção desce.
À medida que a data de vencimento do contrato se aproxima, o valor temporal do contrato cai, afetando negativamente o preço da opção.
Nesta seção, entendemos os fundamentos dos contratos de opções. Na próxima parte, vamos entrar em detalhes sobre opções de compra e opções de venda. Clique aqui.

Basics of options trading in india pdf

O que é uma Bhavcopy? São os dados do Fim do Dia de Derivativos negociados na Indian Exchange NSE, que podem ser usados para prever o futuro movimento de ações, bem como índices. Dados que são fornecidos no & hellip;
Opção gregos.
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Os gregos medem diferentes dimensões para o risco em uma posição de opção e o objetivo do comerciante é gerenciar os gregos para que todos os riscos sejam aceitáveis. Ou podemos dizer que os gregos são sensibilidades para uma variável específica do mercado. & hellip;
Estrangular
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Um Short Strangle é uma pequena modificação no Short Straddle. Essa estratégia envolve a venda simultânea de uma chamada OTM (out-of-the-money) e uma oferta ligeiramente fora do dinheiro (OTM) do mesmo estoque e data de vencimento subjacentes. Um muito maior & hellip;

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вторник, 22 мая 2018 г.