Posso doar ações para caridade?
Stewart, Dan.
Absolutamente, e você obtém uma dedução para o FMV na data da contribuição. Você também evitará o imposto sobre ganhos de capital se doar a ação apreciada, assumindo diretamente que ela foi depreciada. Esta é uma estratégia melhor do que vender a ação e contribuir com o dinheiro. Isso está assumindo um ganho. Se você teve uma perda, então você quer vender as ações, tomar a perda de capital, compensar seus ganhos de capital e contribuir com o dinheiro. Espero que isso ajude e boas festas. Dan Stewart CFA & reg;
P. S. Eu esqueci de adicionar, isso também assume que você especificar e pode ser faseada (limitado) se sua renda é real alta. Mas na maioria das situações, a resposta é sim, e a estratégia acima se aplica.
Hardy, Chris.
Uma das melhores maneiras de doar à caridade é através de ações altamente apreciadas. Aqui está como isso funciona:
Entre em contato com a instituição de caridade onde você gostaria que sua doação fosse enviada. A maioria terá uma conta de corretagem configurada com uma das maiores corretoras. Eles vão te dar instruções de fiação para ter o estoque transferido. Você vai querer certificar-se de que sua corretora sabe que você não quer vender o estoque, mas está querendo & quot; transferência em espécie & quot; para a caridade. Dessa forma, a instituição de caridade pode vender as ações e usar os fundos para fins de caridade sem ter que pagar impostos sobre o ganho.
Agora, se você tiver uma ação que tenha uma perda incorporada, não forneça este & quot; em espécie & quot; & quot; Em vez disso, você vai querer vender as ações com prejuízo, a fim de ter a perda em seu retorno de imposto pessoal e usar os recursos para dar à instituição de caridade, que vai no seu Schedule A como uma dedução detalhada.
Dar ações é uma das melhores maneiras de apoiar grandes causas e usar o código fiscal a seu favor!
Bispo Scott.
Doando um & quot; apreciado & quot; estoque (um estoque onde você tem um ganho) para a caridade é uma ótima estratégia fiscal! Digo aos meus clientes que nunca façam grandes doações em dinheiro para caridade, mas sim que usem ações valorizadas. Existem duas maneiras de fazer isso:
Entre em contato com a instituição de caridade e pergunte-lhes se eles podem aceitar uma ação como um presente de caridade (a maioria dirá que sim) e eles vão te dizer como transferir esse estoque para eles. Você receberá a dedução do valor em que a ação estava quando foi transferida. e você não pagará impostos sobre qualquer ganho (e nem a caridade como eles são isentos de impostos). Configurar um & quot; Fundo de Doação Orientado & quot; na sua corretora (eu chamo de "fundação do pobre"). Isso é o que eu faço. Eu tenho um Fundo de Doação Aconselhada na Schwab. Tudo o que tenho a fazer é transferir esse estoque para o meu doador e eu recebo uma dedução de caridade imediata e, em seguida, posso escolher quando ir dar a qualquer instituição de caridade de minha escolha.
Aqui está outro artigo que eu tive sobre como gerenciar posições de ações maiores que também fala de dar ações de baixa base (valorizadas) para a caridade como parte de uma estratégia de gerenciamento de estoque e impostos e em doações de caridade:
Investopedia.
Dar ações, em vez de dinheiro, como uma doação pode beneficiar muito as duas partes. Você descobrirá que a maioria das instituições de caridade, hospitais, escolas e outras organizações sem fins lucrativos aceitarão ações como presente ou doação.
Se a ação tiver aumentado em valor a partir do momento da compra, o proprietário poderá evitar o pagamento do imposto sobre ganhos de capital doando a garantia para outra parte. Quando a segurança está sendo doada para uma organização de caridade, o valor total ainda será elegível para uma dedução fiscal. Como a taxação é evitada na doação de ações, o doador poderá fazer uma doação maior.
Por exemplo, digamos que você estava querendo fazer uma doação de US $ 1.000,00 para uma instituição de caridade. Você pode dar dinheiro ou doar ações. Suponhamos que você comprou ações por um preço de compra original de US $ 700, mas agora vale US $ 1.128,55. Para simplificar, vamos supor que o imposto sobre ganhos de capital representa 30% da valorização do estoque. A venda das ações por dinheiro renderia cerca de US $ 1.000 após o imposto sobre ganhos de capital (1.128,55 - (1.128,55 - 700) * 0,30). Nesse caso, você deve ficar indiferente entre doar todo o estoque ou dar dinheiro, já que ambas as opções custarão US $ 1.000. No entanto, a instituição de caridade pode receber mais benefícios de uma doação de ações, pois receberá um presente avaliado em US $ 1.128,55, em vez dos US $ 1.000 em dinheiro.
Para obter informações adicionais sobre como oferecer ações como presente, leia Posso oferecer ações como presente?
Struthers, Mark.
Você aposta que você pode. Se você tem um estoque altamente apreciado (base de baixo custo) e precisa da dedução fiscal, pode ser uma ótima idéia. Você começa a deduzir o FMV (Fair Market Value) e evitar os ganhos de capital. Existem limites quanto ao percentual de AGI (Renda Bruta Ajustada) que você pode deduzir (30%), mas qualquer excesso pode ser distribuído nos próximos 5 anos. Também pode ser uma ótima ferramenta de rebalanceamento de portfólio.
Um DAF (Donor Advised Fund) também é uma opção; tendo um incentivo fiscal agora e dando a uma instituição de caridade / caridade ao longo do tempo.
Dando Suas Opções de Ações aos Empregados.
Opções de ações podem ser o ativo mais valioso que muitos indivíduos possuem. Se você tem opções de ações não exercidas, você deve considerar as maneiras exclusivas em que um presente de opções de ações pode promover o seu plano de propriedade.
Em 1996, a Securities and Exchange Commission alterou suas regras para permitir a transferência de opções de ações não qualificadas utilizadas em programas de compensação. (Opções de ações de incentivo, no entanto, não são afetadas pela mudança). As empresas logo emendaram seus planos para permitir transferências, e muitas pessoas começaram a aproveitar a chance de preservar quantidades substanciais de riqueza na família a um custo de transferência relativamente pequeno.
Por exemplo, suponha que uma opção de 10.000 ações seja exercida a US $ 100 por ação, bem acima do preço de mercado atual de US $ 75. O executivo transfere a opção para uma criança (ou para um fideicomisso para a criança), e o valor tributável do presente será relativamente baixo, de modo que um imposto de presente mínimo seja devido. Após alguns anos, suponha que o preço de mercado das ações tenha atingido US $ 200. Quando a opção é exercida, a criança terá ações no valor de US $ 2 milhões, com um custo de transferência muito pequeno.
Um planejamento cuidadoso é necessário.
Em uma decisão apenas alguns anos atrás, o IRS analisou um plano de opção de ações em que um executivo era obrigado a realizar serviços adicionais para o empregador ou arriscar a perda da opção. O indivíduo fez um presente da opção a um de seus filhos antes de executar os serviços necessários. A decisão não fornece detalhes adicionais, mas o plano pode, por exemplo, ter tornado as opções exercíveis após três anos com vencimento após dez anos. O IRS concluiu que a exigência de serviços adicionais por parte do executivo significava que o presente não estava completo e, portanto, não passível de tributação, quando o presente das opções de ações foi feito. A doação será concluída somente quando os serviços adicionais tiverem sido fornecidos e o direito de exercer a opção for absoluto. É quando o imposto sobre doações pode ser devido.
Em um mercado de ações em ascensão, atrasar o momento em que o presente é concluído tenderá a aumentar o valor da opção e a aumentar o custo de transferência do presente. (Consulte “Como avaliar uma doação de uma opção de compra de ações” no final deste artigo para saber os fatores que afetarão o valor tributável do presente.)
Quem deve o imposto de renda?
A receita deve ser reconhecida quando a opção de ações é exercida - a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado da ação é a receita ordinária. Sob a Seção 83 do IRC, o imposto de renda recai sobre o indivíduo que recebeu a opção como compensação. Isto é verdade mesmo que a opção tenha sido transferida para um membro da família. Além disso, o pagamento do imposto de renda não resulta em um presente tributável para o proprietário da opção - na verdade, essa é uma transferência adicional isenta de impostos. O pagamento do imposto de renda pelo executivo diminuirá sua eventual obrigação tributária, enquanto aumenta a base do estoque nas mãos do cessionário.
Como valorizar um presente de uma opção de ações.
Sempre que um presente de opções de ações estiver completo, um imposto sobre doações pode ser devido, dependendo do valor do presente.
O IRS forneceu algumas orientações oficiais sobre avaliação, visando a autoridade do Financial Accounting Standards Board. Seis fatores precisam ser levados em conta na avaliação da opção:
o preço de exercício da opção; a vida esperada da opção; o preço de negociação atual da ação subjacente; a volatilidade esperada da ação subjacente; os dividendos esperados sobre o estoque subjacente; e a taxa de juros livre de risco para o prazo restante da opção. A matemática para reunir esses fatores pode seguir o modelo de Black-Scholes para avaliar as opções de ações, e alguns detalhes de implementação são fornecidos pelo IRS.
Nenhum desconto adicional pode ser aplicado ao valor determinado com esse modelo de precificação. Por exemplo, nenhum desconto é permitido por falta de transferibilidade da opção fora da família imediata do funcionário, ou para refletir o risco de término da opção dentro de um determinado período após o término do contrato de trabalho.
Exemplo: Segundo a CCH Incorporated, o valor de uma opção para comprar uma ação a $ 25, se o preço atual da ação for $ 20, é $ 7,98, assumindo uma volatilidade de preço de 30% e um prazo de oito anos. Se o preço de exercício fosse de US $ 35, o valor da opção cairia para US $ 5,71 sob a fórmula de Black-Scholes.
5 coisas que você deve saber sobre dar ações para caridade.
Doar ações em vez de dinheiro pode ajudá-lo a obter uma redução de impostos maior.
1º de dezembro de 2015.
É melhor dar ações ou dinheiro para uma instituição de caridade? Preciso fazer algo especial para dar estoque?
Veja também: Como aproveitar ao máximo sua doação de caridade.
A melhor estratégia depende de o estoque ter aumentado ou diminuído em valor desde que você o comprou e se você o comprou por mais de um ano. Aqui estão cinco coisas para saber sobre dar ações para caridade para obter o máximo de isenção de impostos.
1. Dar ações apreciadas por mais de um ano é melhor do que dar dinheiro. Se você doar ações que tenham aumentado de valor desde que você as comprou há mais de um ano - e se você especificar deduções -, poderá fazer uma dedução de caridade para o valor justo de mercado da ação no dia em que a doar. Você também evitará impostos sobre ganhos de capital sobre o aumento do valor ao longo do tempo, que teria que pagar se vendesse as ações e depois desse à instituição de caridade o dinheiro obtido. Você pode deduzir o valor justo de mercado somente se você mantiver as ações por mais de um ano antes de entregá-las. Se você o realizou por menos de um ano, sua dedução é limitada à sua base de custo - o que você pagou pela ação - e não ao valor atual.
2. Se for um estoque perdido, é melhor vendê-lo e dar o dinheiro. Se a ação perdeu valor, é melhor vender a ação primeiro e dar o dinheiro para a instituição de caridade. Você ainda poderá deduzir sua doação de caridade se relacionar, mas também poderá incorrer em uma perda de capital ao vender o investimento.
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3. Pergunte à instituição de caridade e corretora sobre o procedimento e prazo para dar estoque. A maioria dos bancos e corretoras exige uma carta de instrução ou carta de autorização para transferir as ações para instituições de caridade, e uma empresa de fundos mútuos pode ter uma forma especial. É uma boa ideia começar o processo pelo menos uma semana antes de 31 de dezembro, portanto, a transferência tem muito tempo para ser concluída durante as férias. Jane Wilton, conselheira geral do New York Community Trust, recomenda a transferência de ações de fundos mútuos algumas semanas antes. "Algumas empresas de fundos mútuos são mais rápidas do que outras", diz ela.
4. Você pode comprar mais tempo com um fundo de doador. Se você deseja transferir compartilhamentos quando o valor atinge um determinado nível, mas deseja tempo extra para decidir qual instituição beneficente oferecer suporte, é possível fornecer as ações a um fundo assessorado por doadores. Você geralmente precisa de US $ 5.000 a US $ 10.000 para abrir um fundo assessorado por doadores em uma corretora, empresa de fundos mútuos ou fundação comunitária. Você pode ter uma dedução de caridade quando você dá as ações para o fundo de doador, mas você tem tempo ilimitado para decidir quais instituições de caridade para apoiar. O fundo assessor doador também pode aceitar ações de capital fechado, imóveis e outros investimentos complexos. Ver Fundos Recomendados por Doadores: Quebra de Imposto Agora, Caridade Posteriormente para mais informações.
5. O tempo pode ser complicado se você doar sua distribuição mínima exigida de uma conta de aposentadoria. Se você gostaria de transferir seu RMD para caridade, adie seu RMD até que o Congresso aprove a lei que o permite para 2015. Nos últimos anos, pessoas com mais de 70 anos conseguiram transferir até US $ 100.000 de suas IRAs para impostos de caridade. - livre. O presente conta como a distribuição mínima exigida para o ano, mas não está incluída no rendimento bruto ajustado. Essa pode ser uma ótima maneira de evitar o pagamento de impostos em seu RMD se você quiser dar suporte a uma instituição de caridade, além de conceder um incentivo fiscal, mesmo que você não especifique suas deduções.
Mas o Congresso geralmente espera até o final do ano para estender a lei. Para contar com o incentivo fiscal, você geralmente precisa transferir o dinheiro diretamente do IRA para a instituição de caridade e não pode tocá-lo primeiro. Por isso, é uma boa ideia esperar até o Congresso aprovar a lei para 2015 antes de aceitar seu RMD. Mas se o Congresso ainda não tiver agido em meados de dezembro, pergunte ao seu administrador do IRA quanto tempo você pode esperar e ainda cumprir o prazo do RMD. Se você não receber o dinheiro até 31 de dezembro, poderá ser necessário pagar uma multa de 50% do valor que deveria ter recebido, mas não o fez. Veja Transferências isentas de impostos de IRAs para instituições de caridade ainda estão em espera para mais informações.
Doando ações para caridade.
Aumente sua doação para caridade & mdash e sua dedução de impostos & mdash; com uma estratégia simples.
Faça um impacto maior, doando valores mobiliários apreciados de longo prazo, incluindo ações, títulos e fundos mútuos, diretamente para instituições de caridade. Em comparação com a doação de dinheiro, ou a venda de valores mobiliários valorizados e a contribuição dos resultados após impostos, você poderá aumentar automaticamente seu presente e sua dedução fiscal.
Como funciona?
É simples e fácil. Quando você doa ações para instituições de caridade, geralmente é preciso deduzir impostos para o valor justo de mercado. E como você está doando ações, sua contribuição e dedução fiscal podem aumentar instantaneamente em mais de 20% 1. Você prefere doar títulos ou fundos mútuos? Os mesmos benefícios se aplicam.
Um presente maior e uma dedução maior.
Considere este exemplo de doação de ações para caridade com uma conta de doação na Fidelity Charitable:
1 Isso pressupõe que todos os ganhos realizados estão sujeitos à taxa máxima federal de ganhos de capital a longo prazo de 20% e à sobretaxa do Medicare de 3,8%, e que o doador originalmente planejava vender a ação e contribuir com as receitas líquidas (menos as mais-valias tax e Medicare) à caridade.
2 Custo Total Base de Ações é a quantia de dinheiro que você investiu nas ações de um determinado fundo ou título individual. Ele representa a quantia básica em dólar que, quando comparada ao preço pelo qual você vende suas ações, informa quanto de ganho ou perda de capital você percebeu.
3 Isso pressupõe que todos os ganhos realizados estão sujeitos à taxa máxima de imposto sobre ganhos de capital federais de longo prazo de 20% e à sobretaxa do Medicare de 3,8%. Isso não leva em conta impostos estaduais ou locais, se houver.
4 A quantia da doação proposta é o valor justo de mercado dos valores mobiliários valorizados que têm mais de um ano que você está considerando doar.
O que esse financiamento extra pode significar para caridade?
Dependendo das organizações sem fins lucrativos que você escolher apoiar, seu presente pode ser transformado. Aqui está um exemplo:
Planejamento de Caridade para Opções de Ações de Empregados e Ações Opcionais.
Planejamento de Caridade para Opções de Ações de Empregados e Ações Opcionais.
Um relatório recente da firma de investimentos de Nova York, Sanford C. Bernstein and Co., Inc., afirma que aproximadamente 45% da remuneração de funcionários está em opções de ações. Esse aumento no interesse em opções de ações significa que o planejador de doações beneficente e o planejador imobiliário precisam conhecer as regras básicas básicas sobre as opções de ações, e como elas podem ser tratadas no planejamento de doações beneficentes e no planejamento patrimonial. 1
Opções de ações.
As opções de compra de ações são um direito contratual dado por uma empresa a um empregado (e, às vezes, a um contratado independente) para comprar ações na corporação a um preço declarado por ação por um determinado período de tempo. Existem dois tipos básicos de opções.
Opções não estatutárias (não qualificadas) [IRC & sect; 83]: Geralmente, este tipo de opção não é tributável a um funcionário quando concedido, a menos que a opção tenha um valor prontamente determinável (ou seja, seja efetivamente negociado em um mercado de títulos estabelecido) no momento da concessão. A remuneração é realizada quando a opção é exercida ou "descartada de outra forma". A compensação é igual à diferença entre o valor justo de mercado da ação no momento do exercício e o preço de exercício.
Um funcionário pode optar por reconhecer o rendimento de compensação na concessão, fazendo uma IRC & seita; 83 (b) eleição. Isso raramente é feito, no entanto, devido à dificuldade em determinar o valor dessas opções. Nenhuma renda será então realizada em seu exercício subseqüente.
Opções estatutárias: Isso inclui opções de ações de incentivo (ISOs) e planos de compra de ações para funcionários. Uma ISO é uma opção compensatória em que o empregador concede ao empregado o direito de comprar as ações do empregador em algum momento no futuro a um preço especificado. Em geral, as ISOs não podem ser concedidas a um indivíduo que, na época, detenha mais de 10% do poder de voto da corporação. Regras de atribuição aplicáveis. E não mais do que US $ 100.000 de doações da ISO para qualquer funcionário podem se tornar exercíveis pela primeira vez em qualquer ano civil. [IRC & sect; 442 (d)]
Um plano de compra de ações para funcionários é usado pelos empregadores como um método para que os funcionários comprem ações do empregador geralmente usando deduções de folha de pagamento para pagar as ações.
Esses planos concedem opções aos funcionários para comprar ações da empresa. Qual é o preço da opção e quando a opção é concedida são variáveis. Alguns empregadores patrocinam ofertas a todos os funcionários de ações a um determinado preço, e o funcionário pode aceitar a oferta e receber ações quando o preço da oferta for pago. Outros planos podem fornecer que as deduções da folha de pagamento de um empregado sejam usadas para comprar ações em um horário especificado (como o final de cada trimestre do calendário). Deduções de folha de pagamento que não foram suficientes para comprar uma parte integral das ações podem ser transportadas para o próximo período de compra.
A característica mais importante de um plano de compra de ações é que ele pode oferecer opções com um preço de opção entre 85% e 100% do valor justo de mercado da ação, seja no momento da concessão ou no exercício.
Entre outros requisitos, o empregado (oponente) não será tributado mediante a concessão ou o exercício de uma opção estatutária, desde que a opção:
está escrito; não é transferível pelo locatário (exceto pela vontade ou pelas leis de descida e distribuição); e é exercível, durante o tempo de vida do oponente, somente pelos oponentes. [Regs. & sect; 1,421-7 (b); IRC e seita; 422 (b) (6) e 423 (b) (9)]
Tratamento Tributário Geral: O empregado não reconhece o rendimento de compensação tributável no momento em que a opção é concedida ou no momento em que a opção é exercida (a menos que seja exercida mais de três meses após a saída do emprego). O preço para tal evitação é que o funcionário não deve descartar as ações até o prazo de dois anos a partir da data em que a opção foi concedida ou um ano a partir da data em que o funcionário recebeu as ações durante o exercício. Uma disposição inclui uma venda, troca ou presente.
Se o empregado dispuser o estoque antes do período de manutenção, ele deve reconhecer como renda compensatória a diferença entre o preço de exercício da opção e o valor justo de mercado da ação no momento do exercício da opção. Além disso, ele reconhecerá renda igual à diferença entre sua base no estoque (o preço de exercício aumentado pelo valor incluído na renda bruta como remuneração) e a quantia que ele recebe na alienação.
Se o empregado esperar pelo descarte das ações até o final do período de manutenção, não haverá renda compensatória, mas haverá possíveis ganhos de capital (a médio ou longo prazo, dependendo de quanto tempo o estoque é mantido). Os ganhos de capital seriam a diferença entre o valor recebido na disposição sobre a base do estoque (ou seja, o valor que o empregado pagou ao exercer a opção).
Implicações do Imposto Mínimo Alternativo (AMT) para os ISOs: Embora o exercício de um ISO não resulte em lucro tributável corrente, há implicações com relação ao AMT. Ao calcular a renda para fins de AMT, a diferença entre o valor justo de mercado e o preço de exercício será considerada parte da renda AMT.
Em 1998, a A exerce 1.000 opções de ações da X Corporation a US $ 50 por ação, quando o valor justo de mercado das ações da X Corporation era de US $ 75. No cálculo do A's AMT, $ 25.000 serão adicionados como um item de ajuste. Se A fizer uma alienação desqualificante das ações da ISO em 1999, os US $ 25.000 que foram reconhecidos como remuneração compensatória em 1998 não serão refletidos no cálculo do lucro tributável para fins da AMT em 1999. Se, no entanto, A vender todo o seu estoque ISO após o vencimento do período de titularidade da ISO a $ 100 por ação, o ganho na venda de ações para fins de AMT seria $ 25.000 ($ 100.000 de venda, menos $ 50.000 [a base de custo do estoque] e menos $ 25.000 [o valor anteriormente reconhecido como Renda AMT]).
Período de manutenção: O período de manutenção do tratamento de ganhos de capital não começa até que a opção seja exercida. Consequentemente, as ações devem ser mantidas pelo menos 12 meses após o exercício para obter tratamento de ganhos de capital a longo prazo com uma alíquota máxima de 20%. De onde vem o dinheiro para o exercício?
Disposição do estoque de opções.
Geralmente, uma disposição é qualquer venda, troca, presente ou transferência de título legal da ação. IRC e seita; 424 (c) prevê algumas exceções:
Transferir de um falecido que possuísse ações ISO para uma propriedade, ou uma transferência por herança ou herança. Troca de estoque ISO em certas transações de não reconhecimento (por exemplo, reorganização). O penhor ou a hipoteca não é uma disposição, mas a transferência de acordo com a promessa ou hipoteca é uma disposição. Entre cônjuges incidentes ao divórcio. Aquisição em conjunto com direito de sobrevivência. Mudança na propriedade conjunta é disposição. Contribuinte em falência. O IRS determinou que: A compra de uma opção de compra não é uma disposição. [Rev. Rul. 59-242, 1959-2 C. B. 125] A venda a descoberto sobre ações opcionais é uma disposição. [Rev. Rul. 73-92, 1973-1, C. B. 208]
Alternativas de caridade.
Doação de Ações Adquiridas de Caridade (Intervivos ou Testamentárias): Enquanto o funcionário possuir as ações para o período de manutenção exigido - pelo menos dois anos após a concessão da opção, mas também mais de um ano após o exercício - o O presente está sujeito às mesmas regras de dedutibilidade que qualquer presente de propriedade de ganho de capital a longo prazo: uma dedução de caridade a valor justo de mercado, sujeito ao teto de 30%, e nenhum ganho de capital imputado ao doador.
Confiança do Remanescente de Caridade: Após o período de manutenção, um funcionário contribui com as ações adquiridas para um fundo de caridade e o fundo vende ações. Outra opção é o funcionário estabelecer um saldo de caridade com outros ativos para compensar o ganho relacionado ao exercício da opção.
Confiança de Liderança Beneficente: Um funcionário estabelece um fundo de caridade com dinheiro em caixa de venda ou com outros ativos para compensar o ganho relacionado ao exercício da opção.
Anuidade de Doação de Caridade: Um funcionário transfere ações para instituições de caridade em troca de uma anuidade.
Presentes vitalícios: Os presentes vitalícios são um elemento importante do planejamento imobiliário. Ativos com significativo potencial de valorização são propriedades atrativas para doações. As opções geralmente preenchem a conta a esse respeito. No entanto, o presente não é concluído até que o funcionário realize serviços que sejam uma pré-condição para o exercício da opção. [Rev. Rul. 98-21]
Implicações Fiscais para o Titular da Opção: Uma transferência por presente não é considerada disposição porque não está à distância. [Reg. & sect; 1.83.7 (a)] O cedente, e não o cessionário, reconhece o rendimento ordinário em exercício. O cessionário se beneficia porque a opção se valoriza sem estar sujeita a imposto de renda. O pagamento do imposto de renda sobre o exercício não deve ser considerado mais um presente sujeito ao imposto sobre doações.
Implicações Fiscais para Cessionário: No exercício da opção, o cessionário obtém a base de custo igual à soma da contraprestação paga pelo cessionário sobre o exercício e a quantia de renda realizada pelo doador. O cessionário reconhece ganhos de capital (ou perda) somente após a venda das ações adquiridas. O período de espera começa na data do exercício.
Restrições à Lei de Valores Mobiliários.
Lei Federal: Para aqueles empregadores cujas ações estão sujeitas aos regulamentos da SEC, existem três principais questões de direito de títulos que devem ser consideradas no estabelecimento de um plano de 153: registro de títulos, divulgação de procuração e "lucros de curto prazo". As ações a serem oferecidas sob o plano de opções devem ser registradas, geralmente através do preenchimento de um formulário S-8. Os participantes receberão informações sobre o plano da ISO e sua operação, embora essas informações não precisem necessariamente ser um documento separado para fins de lei de valores mobiliários. As declarações de procuração anuais devem divulgar a existência e os detalhes de um plano da ISO, bem como as opções de ações concedidas ou exercidas pelos conselheiros e diretores.
Under & sect; 16 (b) do Securities Exchange Act, um diretor, diretor ou proprietário de mais de 10% ou mais das ações de uma empresa (insider) pode ser processado por um acionista por quaisquer lucros realizados pelo insider para uma compra ou um venda de uma ação da empresa dentro de um prazo de seis meses (lucro curto do swing).
A Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission) alterou suas regras com relação ao passivo de "lucro por balanço curto" em vigor a partir de 1º de maio de 1991. SEC Rel. 28869 (2/8/91) prevê que a outorga da opção é considerada uma compra de ações da empresa para determinação de "lucros de curto prazo".
No entanto, o subsídio está isento do passivo de "lucro por balanço curto" se estiver de acordo com um plano de benefícios por escrito que seja aprovado pelos acionistas e que especifique a base para determinar a elegibilidade para participar do plano, e que:
um comitê de pessoas desinteressadas administra o plano, tomando decisões relativas ao preço, quantia e prazo das concessões e concessões de valores mobiliários; ou uma fórmula predetermina o preço, a quantia e o prazo dos prêmios que podem ser concedidos aos diretores e conselheiros.
O plano, ou um acordo por escrito, com o funcionário também deve prever que os títulos derivativos não sejam transferíveis, exceto pela vontade ou pelas leis de descida ou distribuição, ou de acordo com uma ordem qualificada de relações domésticas.
SEC Regra 144 Ações: Independentemente de serem negociadas publicamente ou não, os valores mobiliários estão sujeitos a certas regras da Comissão de Valores Mobiliários sobre sua venda se forem adquiridos, direta ou indiretamente, em uma transação ou cadeia de transações que não envolvam oferta pública ( caso em que eles são "títulos restritos") de: 1) a empresa emissora; ou 2) um indivíduo ou empresa afiliada à empresa emissora (geralmente incluindo diretores e diretores da empresa, caso em que eles são "títulos de controle"). A Norma 144 da SEC fornece um porto seguro para a venda desses títulos se todas as condições da regra forem atendidas.
Geralmente, a Regra 144 exige que uma instituição de caridade e seu doador em conjunto tenham que manter títulos restritos por um período mínimo de um ano antes de sua venda, de acordo com a regra. Também impõe uma limitação de valor sobre a quantidade de títulos que podem ser vendidos por afiliadas da empresa durante um período de três meses e pode exigir a agregação das vendas da instituição de caridade com os doadores. Informações atuais adequadas sobre a empresa emissora devem estar arquivadas na SEC. A SEC, bem como a principal bolsa nacional na qual os valores mobiliários estão listados, devem ser notificados da venda.
As leis de valores mobiliários geralmente não proíbem opções de doação, mas as restrições de doador à venda se aplicam ao donatário (incluindo caridade).
Títulos de capital aberto e fundações privadas.
A regra de que um doador recebe uma dedução de caridade de valor justo de mercado para fins de imposto de renda para doações de ações negociadas publicamente a uma fundação privada é agora permanente e retroativa a 30 de junho de 1998.
O "CHESOP"
O ESOP é um plano de benefícios do empregado, com contribuição fiscal definida, pelo qual, em troca do cumprimento de determinadas regras que protegem os interesses dos participantes do plano, os patrocinadores do ESOP recebem vários benefícios fiscais. Normalmente, para criar um ESOP, a empresa cria um fundo fiduciário para os funcionários e o financia por um, ou uma combinação dos seguintes métodos dedutíveis:
contribuindo com ações da empresa; contribuir com dinheiro para comprar ações da empresa; ou fazer com que o plano pegue dinheiro emprestado para comprar ações com a empresa e, em seguida, fazer pagamentos a um fundo ESOP para pagar o empréstimo.
O empregador pode deduzir (dentro dos limites) as contribuições para um ESOP, incluindo o principal e os juros sobre os recursos do empréstimo que o ESOP usa para comprar ações da empresa. O empregador geralmente pode deduzir dividendos em dinheiro razoáveis, se pagos a um ESOP e usados para pagar o empréstimo do ESOP ou repassado aos participantes em ações mantidas pelo ESOP.
Os acionistas de uma companhia de capital fechado podem adiar a tributação sobre o ganho resultante da venda de ações da empresa para um ESOP, desde que o ESOP detenha 30% ou mais das ações de uma empresa após a venda, reinvestindo as receitas de venda em propriedades de substituição qualificadas (QRP ) consistindo em ações ou títulos em empresas operacionais nos Estados Unidos.
Um CHESOP é uma combinação de um ESOP e um presente para caridade. A maneira mais simples de implementar isso é fazer com que o acionista doe seu estoque privado a uma instituição sem fins lucrativos, que então vende as ações para um ESOP estabelecido pela empresa. O doador obtém uma dedução de caridade pelo valor justo de mercado e evita ganhos de capital na valorização, ou o proprietário das ações pode usar o produto da venda para um ESOP para comprar um QRP e depois dar o QRP a uma instituição de caridade qualificada. O indivíduo detém o QRP com o mesmo período de permanência e base da ação vendida ao ESOP, mas evita ganhos de capital e obtém a dedução integral do valor justo de mercado ao dar QRP a instituições de caridade ou, talvez, a um fundo beneficente qualificado, mantendo um fluxo de renda.
Conclusão.
O estudo de caso a seguir, o Anexo A, demonstra uma variedade de opções ao vender ações. A discussão inclui a venda de ações no mesmo ano com contribuições em dinheiro para um trust de renda vitalícia, trust de caridade e anuidade. Também é mostrada a venda de ações depois de 18 meses com contribuições para um trust de renda vitalícia, trust de caridade e anuidade. Acreditamos que as comparações falam por si.
Harry e Phyllis, ambos com 65 anos, possuem opções de ações de incentivo no valor de US $ 750.000. Eles pretendem exercer suas opções e, em seguida, manter as ações por pelo menos 12 meses ou vendê-las antes.
As perguntas que eles enfrentam são:
Quais são as consequências do exercício da opção? Quais são as consequências da venda do estoque dentro de 12 meses após o exercício? Quais são as consequências de vender as ações mais de 12 meses após o exercício? Existem outras oportunidades de planejamento?
Além das opções, Harry e Phyllis possuem US $ 1,5 milhão de outros ativos. Para este estudo de caso, vamos supor que os ativos restantes geram renda não tributável para esse casal. No geral, eles procuram o seguinte:
maximizar os benefícios fiscais; para aproveitar mais fluxo de caixa; para minimizar impostos imobiliários; prover as crianças; e prover caridade.
Suponha que Harry e Phyllis exerçam 10.000 opções de ações da X Corporation a US $ 25,00 por ação, quando o valor justo de mercado das ações da X Corporation for US $ 75,00 por ação. Suponha ainda que as ações da X Corporation valham $ 100,00 por ação 12 meses após o exercício.
Escolha 1: Análise do exercício e venda de ações no mesmo ano.
Escolha 2: Análise do exercício e venda de ações no mesmo ano seguido por contribuição de dinheiro para 7% Charitable Remainder Trust.
Escolha 3: Análise do Exercício e Venda de Ações no Mesmo Ano Seguidas de Contribuição para o Fundo de Caridade.
Escolha 4: Análise do exercício e venda de ações no mesmo ano seguido por contribuição para a caridade em troca de anuidade de presente de caridade.
Escolha 5: Análise do exercício seguido da venda de ações após 12 meses.
Escolha 6: Análise do exercício seguido pela contribuição do estoque após 12 meses a 7% Confiança Restante de Caridade.
Escolha 7: Análise do exercício seguido pela contribuição do estoque após 12 meses para a caridade em troca de anuidade de presente de caridade.
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